Spread e Commisioni
su CFD

Poiché i CFD su indici di BG SAXO sono prodotti a margine, tu finanzi il valore scambiato attraverso un costo di credito/debito overnight. Se apri e chiudi una posizione CFD durante la stessa giornata di contrattazione, non sei soggetto al finanziamento overnight. Quando detieni una posizione CFD su indici overnight, la tua posizione CFD sarà soggetta al seguente credito o debito:

• Detenere posizioni lunghe su CFD su indice azionario dopo le 17:00 EST (ora di New York) comporta un costo di finanziamento che viene calcolato nel modo seguente:
  • Valore dell'indice* Numero di CFD * (tasso interbancario offerto pertinente + 2,50%) * (Numero di giorni effettivo/360 oppure numero di giorni effettivo/365)

• Detenere posizioni corte dopo le 17:00 EST (ora di New York) crea un credito di finanziamento che è calcolato nel modo seguente:
  • Valore dell'indice* Numero di CFD * (tasso Bid interbancario pertinente - 3,00%) * (Numero di giorni effettivo/360 oppure numero di giorni effettivo/365)

Tieni presente quanto segue:
A) Al tasso di offerta/Bid interbancario pertinente verrà applicato un floor, ad esempio, se il tasso interbancario è negativo, verrà quindi escluso dal calcolo del finanziamento.
B) Se il tasso di finanziamento calcolato su una posizione corta (tasso Bid interbancario - mark-down) è negativo, allora il credito di finanziamento diventerà un costo di finanziamento.

I CFD su Azioni e i CFD su ETP sono prodotti a margine, il valore negoziato viene finanziato al cliente creando un credito / debito overnight. Se apri e chiudi un’operazione in CFD nello stesso giorno di negoziazione, non sei soggetto a costi di finanziamenti overnight.  Quando detieni una posizione in CFD su Azione o una posizione in CFD su ETP (ad es. ETF / ETC overnight), ovvero hai una posizione CFD aperta alla chiusura della Borsa di negoziazione del sottostante, la tua posizione CFD sarà conseguentemente soggetta al seguente calcolo di credito o debito:

• Detenere operazioni lunghe in CFD su Azioni/ETP:
  Valore dello strumento * Numero di CFD * (tasso ask interbancario di mercato + mark-up) * (Numero effettivo di giorni di detenzione della posizione aperta / 360 o Numero effettivo di giorni / 365)
  
  
• Detenere operazioni corte in CFD su Azioni/ETP:
  Valore dello strumento * Numero di CFD * (tasso bid interbancario di mercato – mark-down) * (Numero effettivo di giorni di detenzione della posizione aperta / 360 o Numero effettivo di giorni / 365)

Il credito / debito è calcolato sul valore nominale totale delle azioni/ETP sottostanti al momento dell’apertura del contratto CFD (long o Short). La contabilizzazione degli interessi avviene su base mensile ad inizio del mese successivo al periodo di calcolo.

Tieni presente quanto segue:

• Verrà applicato un limite al tasso di bid/ask interbancario pertinente, per esempio se il tasso interbancario sarà negativo, questo verrà escluso dal calcolo del finanziamento.
  
  
• Se il tasso di finanziamento calcolato su una posizione corta (Tasso bid interbancario - mark-down) fosse negativo, il credito di finanziamento diventerà un onere finanziario.

Nord America e Canada

	NASDAQ	NASDAQ e NSC	+3,50%	-3,00%
	New York Stock Exchange	NYSE e ARCA	+3,50%	-3,00%
	NYSE MKT	AMEX	+3,50%	-3,00%
	Toronto Stock Exchange	TSE	+3,50%	-3,00%

Europa / Medio Oriente / Africa

	Athens Exchange	AT	+4,50%	-4,00%
	BME Spanish Exchanges	SIBE	+3,50%	-3,00%
	Budapest Stock Exchange	BUX	+3,50%	-3,00%
	Deutsche Börse (XETRA)	FSE	+3,50%	-3,00%
	Irish Stock Exchange	ISE	+3,50%	-3,00%
	Johannesburg Stock Exchange	JSE	+5,00%	-3,50%
	London Stock Exchange	LSE_SETS	+3,50%	-3,00%
	London Stock Exchange (IOB)	LSE_INTL	+3,50%	-3,00%
	Mercato azionario di Milano	MIL	+3,50%	-3,00%
	NASDAQ OMX Copenhagen	CSE	+3,50%	-3,00%
	NASDAQ OMX Helsinki	HSE	+3,50%	-3,00%
	NASDAQ OMX Stockholm	SSE	+3,50%	-3,00%
	NYSE Euronext Amsterdam (AEX)	AMS	+3,50%	-3,00%
	NYSE Euronext Brussels	BRU	+3,50%	-3,00%
	NYSE Euronext Lisbon	LISB	+3,50%	-3,00%
	NYSE Euronext Paris	PAR	+3,50%	-3,00%
	Oslo Stock Exchange	OSE	+3,50%	-3,00%
	Prague Stock Exchange	PRA	+3,50%	-5,00%
	SIX Swiss Exchange	SWX e VX	+3,50%	-3,00%
	Vienna Stock Exchange	VIE	+3,50%	-3,00%
	Warsaw Stock Exchange	WSE	+3,50%	-3,00%

Asia / Pacifico

	Australian Securities Exchange	ASX	+3,50%	-3,00%
	Hong Kong Exchanges	HKEX	+3,50%	-3,00%
	Singapore Exchange	SGX-ST	+3,50%	-3,00%
	Tokyo Stock Exchange	TYO	+3,50%	-3,00%

Un costo di prestito (espresso in interessi) viene applicato alle posizioni Short su CFD detenute overnight qualora esso lo preveda. Esso dipende dalla liquidità delle azioni e potrebbe essere pari a Zero per azioni molto liquide, oppure a importo variabile per le società difficilmente a disposizione del prestito titoli.

Tuttavia, se la vendita allo scoperto di una società con i CFD prevede un costo di prestito (o borrowing cost), esso è indicato nelle condizioni economiche in piattaforma. L’esatto livello d’interesse può essere visualizzato come “Costo di Prestito o Borrowing Rate” nella sezione Conto > Condizioni Economiche all’interno delle piattaforme di trading.

Il tasso di interesse sarà determinato al momento dell'apertura della posizione e addebitato su base mensile. Per alcuni eventi di corporate action il tasso di interesse passivo sulla posizione Short potrebbe essere modificato secondo il tasso attuale di mercato subito dopo l'esecuzione della corporate action.

Le posizioni detenute overnight su CFD a scadenza (ovvero CFD su Materie Prime, CFD su Forex, CFD su Obbligazioni e CFD su Indici a scadenza) sono soggette ad un costo di detenzione o mantenimento.

Questo costo è calcolato sulla base del requisito di margine e applicato quando la posizione è detenuta in modalità overnight. Il tasso utilizzato per la determinazione di tale costo è dato dal tasso interbancario rilevante più un mark-up (150 punti base).

Costo di detenzione = Margine richiesto * Periodo di detenzione * (Tasso Interbancario rilevante + Mark-up) / (365 o 360 giorni)

Puoi trovare ulteriori informazioni sui nostri costi generali qui.