Inflazione

Quali sono i diversi tipi di inflazione e come viene causata l'inflazione?

L'inflazione è una misura dell'aumento dei prezzi, che può influenzare tutti i settori della società, compresi i mercati finanziari. L'inflazione può rientrare in tre categorie o tipi:

• Inflazione da domanda: questo tipo di inflazione si verifica quando l'offerta di moneta (o credito) all'interno di un sistema aumenta. Ciò crea una maggiore domanda di beni e servizi. La domanda aumenta più velocemente delle catene di approvvigionamento, il che porta a un aumento dei prezzi.   
• Inflazione spinta dai costi: questo tipo di inflazione si verifica quando il prezzo delle materie prime aumenta. Ciò aumenta i costi di produzione e può ridurre l'offerta. Se la domanda non cambia, l'aumento dei costi viene trasferito ai consumatori, riducendo il loro potere d'acquisto.
• Inflazione incorporata: questo tipo di inflazione si verifica quando le persone si aspettano che i prezzi continuino ad aumentare. Poiché si prevede un simile tasso di aumento dei prezzi, i lavoratori si aspettano che i salari aumentino in linea con l'aumento del costo della vita. Questi due fattori non si muovono sempre all'unisono, ma come uno cambia, l'altro deve cambiare. Questo crea un ciclo di cambiamento, noto come inflazione incorporata.

Molti fattori diversi possono essere fattori trainanti dell'inflazione e tutti possono rientrare in una delle categorie di cui sopra. L'inflazione porta a una diminuzione del potere d'acquisto. Alcune delle cause più comuni dell'inflazione includono:

• Stampare più moneta: quando le banche centrali stampano ed emettono più moneta, l'offerta aumenta. Ciò abbassa il valore del denaro già presente sul mercato, il che, a sua volta, riduce il potere d'acquisto individuale. 
• Svalutazione: ci sono momenti in cui una moneta a corso legale può essere deliberatamente svalutata da un governo/banca centrale. Questo può essere fatto come parte di una strategia economica (spesso per ridurre un deficit commerciale).
• Acquisto di obbligazioni: i titoli di Stato possono essere un modo per mettere in circolazione più denaro. Queste obbligazioni sono emesse dai governi e acquistate attraverso le banche sul mercato secondario. Le obbligazioni sono, in sostanza, un tipo di prestito. Quindi, il processo di acquisto di obbligazioni può prestare nuovo denaro sul mercato come crediti di conto di riserva.

Come si misura l'inflazione?

Le banche e le istituzioni finanziarie misurano l'inflazione utilizzando una varietà di metodi, ma i più comuni sono l'indice dei prezzi al consumo (CPI) e l'indice dei prezzi all'ingrosso (WPI). A livello di base, questi indici riflettono l'aumento del costo dei beni e dei servizi di uso quotidiano nel tempo. 
 
Più rapidamente l'inflazione aumenta, maggiore sarà il suo impatto. Questo è il motivo per cui è utile misurare l'inflazione in percentuale. A tale scopo è possibile utilizzare un calcolatore di inflazione. Tuttavia, l'equazione di base confronta i prezzi di oggi con i prezzi di un anno fa. 
 
Ad esempio, l'indice dei prezzi al consumo (CPI) registra il costo di 700 articoli che le persone acquistano regolarmente. E' possibile dare a questo cesto di 700 articoli un costo totale. Possiamo quindi confrontare tale costo con il totale dell'anno scorso per il paniere di articoli. 

Quindi, diciamo che il costo totale nel 2022 è stato $400. Nel 2023, il costo è di 420$. 

420$ − 400$= 20$ differenza tra i due prezzi 

20$ / 400$ = 0,05 X 100 = 5% 

L'aumento dei prezzi dal 2022 al 2023 è del 5%. Ciò significa che l'inflazione è al 5%. È possibile utilizzare questa percentuale come guida per l'aumento medio dei prezzi di beni e servizi. Da questo, si può iniziare a valutare come l'attuale tasso di inflazione potrebbe influire sui mercati finanziari. 
 
Come esempio più generico per i consumatori, diciamo che il prezzo del latte nel 2013 era di $2 per gallone. Nel 2023, il prezzo al gallone potrebbe essere 3$. Questo aumento dei prezzi (50%) è il risultato dell'inflazione. Ora, supponiamo che il salario medio non sia aumentato del 50% tra il 2013 e il 2023. Questo ci lascia in una situazione in cui il potere d'acquisto delle persone è inferiore nel 2023 rispetto al 2013. 

Questa relazione tra reddito, potere d'acquisto e aumento dei prezzi è alla base dell'inflazione. A sua volta, l'inflazione è alla base delle dinamiche economiche, politiche e sociali della società.  

Cosa significa l'inflazione per i trader e i loro portafogli?

L'inflazione è importante che tutti la capiscano. Dagli esperti finanziari ai trader e ai consumatori, l'inflazione ha un impatto su quasi tutti i settori della società. Una cosa da notare è che l'inflazione è una parte naturale di un'economia. I prezzi tendono ad aumentare nel tempo. 

Tuttavia, i periodi in cui l'inflazione aumenta più rapidamente del solito tendono ad avere il maggiore impatto sulla società e sui mercati finanziari. Pertanto, i trader che cercano di definire l'inflazione devono pensare in modo specifico alla velocità con cui il potere di spesa dei consumatori sta diminuendo in relazione ai prezzi. 

Metriche come l'indice dei prezzi al consumo (CPI) possono influenzare i mercati finanziari. Ad esempio, le azioni che stai negoziando possono essere influenzate dalle importazioni e dalle esportazioni. L'aumento dell'inflazione potrebbe essere importante in questo scenario perché potrebbe costare a un'azienda più denaro per intermediare accordi internazionali, produrre beni e svolgere i propri servizi. Costi proibitivi potrebbero rallentare la produzione/vendita e causare perdite di denaro all'azienda. Ciò avrebbe un impatto negativo sul prezzo delle azioni della società. Comprendere il legame tra inflazione e affari può aiutarti a prendere decisioni migliori quando fai trading. 

È importante esaminare i dati storici e i rapporti attuali quando si valuta se l'inflazione avrà un impatto positivo o negativo sul portafoglio. Dovresti anche esaminare il motivo per cui l'inflazione sta aumentando, perché le ragioni alla base dell'aumento potrebbero dirti quanto impatto avrà sui mercati finanziari. 

Prendi in considerazione il tipo di inflazione e il modo in cui potrebbe influire sullo strumento che stai valutando. Ad esempio, l'inflazione incorporata potrebbe non avere lo stesso impatto sui mercati dell'inflazione spinta dai costi. Puoi integrare questo tipo di valutazioni nella tua strategia di trading complessiva ogni volta che effettui operazioni.