Ordine stop (Stop order)

Cosa sono gli ordini stop-entry e stop-loss?

È possibile inserire un ordine stop per aprire o chiudere una posizione a un determinato prezzo. In altre parole, gli stop sono applicabili sia agli ordini di acquisto che a quelli di vendita. 

• Ordine stop-entry = un ordine utilizzato per aprire una posizione una volta che il prezzo raggiunge un certo livello

• Ordine stop-loss = un ordine utilizzato per chiudere una posizione una volta che il prezzo raggiunge un certo livello

Ad esempio, è possibile impostare un ordine stop-entry se si desidera acquistare azioni di Tesla. Supponiamo che tu imposti il prezzo stop a 110$. Il prezzo al momento dell'apertura dell'ordine era 111$. Tuttavia, a poche ore dall'apertura dell'ordine, il prezzo delle azioni Tesla scende a 110$. Il tuo ordine viene quindi eseguito (cioè acquisti azioni) perché il prezzo di stop è stato raggiunto.

Gli stop possono essere applicati anche agli ordini di vendita. In questo scenario, è necessario impostare uno stop-loss. Supponiamo che tu possieda già azioni di Tesla. Le hai acquistate a 100$ e hai impostato uno stop loss di 98$. Ciò significa che vuoi vendere le azioni e uscire dalla tua posizione se il prezzo delle azioni Tesla scende a 98$.

Gli ordini stop ti consentono di avere un certo grado di controllo sulla tua attività di trading perché stai definendo i prezzi che desideri per l'acquisto o la vendita.

Ordini stop vs ordini di mercato e ordini limite

• Ordine di mercato = vuoi che un ordine venga eseguito immediatamente al prossimo prezzo disponibile. Questo ordine favorisce la velocità di esecuzione. Tuttavia, il prezzo da pagare potrebbe differire da quello indicato al momento dell'ordine se il mercato è volatile. Questo perché stai chiedendo di prendere il prossimo prezzo disponibile, indipendentemente dal movimento.

• Ordine limite = specifichi un prezzo e l'ordine non viene eseguito fino a quando l'asset non può essere acquistato al prezzo limite o inferiore (o venduto al prezzo limite o superiore). Questo ordine favorisce il controllo sul prezzo da pagare. Tuttavia, poiché hai impostato un limite, l'ordine verrà completato solo una volta raggiunto il limite. Pertanto, potrebbe essere necessario molto tempo per l'evasione dell'ordine. In alternativa, l'ordine potrebbe non essere eseguito affatto (se il limite non viene raggiunto). Questo tipo di ordine è il migliore se vuoi entrare/uscire da una posizione a un certo prezzo.

• Stop order = Vuoi che un ordine venga attivato a un prezzo specificato. Un ordine stop può essere un ordine di mercato o un ordine limite. Una volta raggiunto il prezzo di stop, l'ordine viene eseguito in base al suo tipo (vedi sotto per i tre tipi di ordini stop).

Tipi di ordini stop

Ecco tre tipi di ordini stop che puoi utilizzare:

• Stop market = quando viene raggiunto il prezzo di attivazione, viene effettuato un ordine di acquisto/vendita dell'asset al successivo prezzo di mercato disponibile (il valore di mercato). Come un ordine di mercato, questo metodo può aiutare a soddisfare rapidamente la richiesta. Tuttavia, l'ordine potrebbe essere eseguito a un prezzo diverso da quello previsto perché non c'è un limite: stai semplicemente prendendo il prossimo prezzo disponibile.

• Stop limit = quando viene raggiunto il prezzo di attivazione, viene effettuato un ordine per acquistare o vendere (a seconda di quale è stato selezionato) l'asset al prezzo limite o superiore. Questo ordine ti dà un maggiore controllo sul prezzo a cui acquisti/vendi perché l'ordine viene eseguito solo se il limite viene raggiunto (o se il prezzo si muove a tuo favore: al di sopra del limite per la vendita o al di sotto del limite per l'acquisto). Tuttavia, il potenziale pericolo qui è che l'ordine non venga eseguito rapidamente o non venga eseguito affatto se il limite non viene raggiunto.

• Trailing stop = quando viene raggiunto il prezzo di attivazione, viene effettuato un ordine di acquisto/vendita dell'asset a un prezzo basato su un livello variabile. Ciò significa che l'ordine non viene eseguito al prezzo di mercato o a un limite fisso. Invece, il prezzo di esecuzione si muoverà in linea con le fluttuazioni del mercato. È possibile impostare un trailing stop come importo in contanti o come percentuale di distanza dal tasso di mercato corrente.

Ad esempio, se hai una posizione lunga, puoi impostare un trailing stop al di sotto del prezzo di mercato corrente per bloccare un profitto. Supponiamo che tu abbia aperto una posizione a 50$ con un trailing stop di 5$. Ciò significa che usciresti dalla posizione quando il titolo scende di 5$ al di sotto dell'attuale valore di mercato. Quindi, a 50$, il prezzo di uscita sarebbe 45$. Il prezzo dell'asset sale a 60$, il che significa che il trailing stop aumenta. Ora il prezzo di uscita è 55$ perché è 5$ al di sotto del prezzo di mercato.

Cosa significa uno stop per i trader e i loro portafogli?

Comprendere gli ordini stop è importante per i trader che vogliono trarre vantaggio da fluttuazioni di prezzo potenzialmente redditizie senza dover monitorare costantemente i mercati. Poiché è possibile impostare ordini stop tramite piattaforme di trading, non è necessario osservare i movimenti dei prezzi tutto il giorno per trovare quella che si ritiene una posizione redditizia.