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Glossario
Theta
Definizione
Un'approssimazione della diminuzione del prezzo di un'opzione in un periodo di tempo con tutti gli altri fattori mantenuti costanti, per determinare il prezzo e i potenziali rendimenti di un'operazione. La variazione di valore deriva dalla riduzione del tempo alla scadenza e quindi dalla riduzione della vita dell'opzione.
Il theta è generalmente espresso su base giornaliera. Ad esempio, se una call ha un prezzo di USD 3 e un theta di 0,10, un giorno dopo, con tutto il resto invariato, la call avrà un prezzo di USD 2.90 (USD 3 - (.10 x 1)).
Generato da un modello matematico, Theta dipende dal prezzo delle azioni, dal prezzo di esercizio, dalla volatilità, dai tassi di interesse, dai dividendi e dal tempo di scadenza.
Che cos'è il theta?
Nel trading di opzioni, theta rappresenta il tasso al quale il valore di un'opzione diminuisce con il passare del tempo, a parità di condizioni. Conosciuto anche come decadimento temporale, il theta è un fattore critico nel prezzo delle opzioni, in particolare con l'avvicinarsi della data di scadenza.
Perché è importante considerare il theta quando si fa trading?
Theta è fondamentale per i trader di opzioni in quanto influisce sul valore delle opzioni nel tempo. Un valore theta elevato significa che l'opzione perde valore rapidamente con l'avvicinarsi della scadenza, il che è importante per i trader che detengono posizioni in opzioni. Comprendere il theta aiuta a prendere decisioni informate sui tempi di entrata e uscita dalle negoziazioni di opzioni, specialmente nelle strategie che comportano un decadimento temporale, come la vendita di opzioni.