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BG SAXO | 5 giorni sui mercati

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BG SAXO

Riassunto:  come ogni settimana BG SAXO analizza quello che è appena avvenuto; verifica quello che succede giorno per giorno; presenta quello che avverrà sui mercati finanziari. In questo report: come gli indici PMI cinesi sostengono i metalli, un approfondimento sulla trimestrale della statunitense First Solar, le ultime novità ed evidenze sul mondo Cripto. Infine uno sguardo al calendario macroeconomico e alle principali trimestrali della settimana.


Metalli sostenuti dagli indici PMI cinesi sopra le attese

  • Le materie prime hanno iniziato il mese di marzo su una base più solida dopo che i dati macro cinesi hanno confermato che l'attività del più grande consumatore mondiale di materie prime è in ripresa. Infatti, già a febbraio, l'indice degli acquisti manifatturieri è salito. Un altro dato rilevante, quelle delle vendite di case in Cina, è cresciuto per la prima volta in 20 mesi, dopo che i policy makers hanno aumentato il loro sostegno in questo settore che si trova in difficoltà.
  • L'impennata dei dati PMI è l'ultima conferma della ripresa economica in atto grazie: alle riaperture dopo le misure restrittive legate al Covid-19; alla ripresa del ciclo del credito; alla ripresa del ciclo normativo (normalizzazione e stabilità invece che di inasprimento).
  • Rame, alluminio, zinco e ferro sono tutti scambiati al rialzo a seguito dei numerosi dati economici che guidano le aspettative di una ripresa accelerata della domanda. La notizia ha aggiunto ulteriore slancio al mercato del rame, già precedentemente in ripresa, che solo di recente ha leggermente stornato trovando supporto in un'area chiave appena sotto i 4 dollari. Nel complesso, si mantiene una visione rialzista di lungo periodo sui metalli industriali, non ultimo il rame.
  • Tra i metalli preziosi, l'argento ha guidato la ripresa in risposta al dato PMI in Cina. Il rapporto oro-argento ha toccato il massimo da quattro mesi a 88,4. Da un punto di vista tecnico l'oro e l'argento, per confermare l'attuale correzione al 38,2% di Fibonacci, devono raggiungere rispettivamente i $ 1864 e sopra i $ 22.

Sulle piattaforme BG SAXO: Oro, Argento, Rame (CFD, Future, ETF & ETN)

Gli utili di First Solar mostrano i grandi benefici dell’Inflation Reduction Act

Fonte: Bloomberg
  • Le azioni di First Solar sono salite di circa il 16%, superando il massimo dal 2009, dopo la notizia che il portafoglio ordini inevaso per la produzione di pannelli richiederà la seconda metà del decennio per essere colmato.
  • L'aumento della domanda arriva mentre la società sta beneficiando dell’Inflation Reduction. Act, firmato lo scorso anno dal presidente Joe Biden, che sovvenziona la produzione nazionale.
  • Le aree ben posizionate per essere vincitrici dell'Inflation Reduction Act sono: aziende clean energy, produttori di veicoli elettrici e utilities.
  • Si prevede che gli Stati Uniti aumenteranno in modo significativo la loro dipendenza dall'energia solare puntando al taglio emissioni di carbonio. First Solar, il più grande produttore di pannelli del Paese è orientato a dominare questo mercato.
  • L'impatto dei crediti d'imposta è significativo e contribuirà ad aumentare il margine lordo di First Solar al 37% nel 2023 e al 45% nel 2024 da appena il 3% dello scorso anno, il che dovrebbe aumentare EBITDA annuale a $ 3,1 miliardi entro il 2025.
  • Le altre società che potenzialmente potranno beneficiare dall’aumento della domanda grazie all’Inflation Reduction Act e alle normative sui crediti di imposta, possiamo trovare Plug Power, Sunrun, SunPower, Enphase Energy, Stem, SolarEdge Technologies, Ballard Power Systems, MP Materials, Lithium Americas

Sulle piattaforme BG SAXO: First Solar (Azione, CFD, Opzioni sull’Azione)

Le ultime novità ed evidenze sul mondo Cripto

  • A febbraio, il mercato delle criptovalute è stato soggetto a una volatilità piuttosto bassa rispetto a quella osservata negli ultimi mesi. Il prezzo del Bitcoin ha chiuso il mese invariato mentre quello di Ethereum è cresciuto di circa 1,8%.
  • Il modesto rialzo del prezzo di Ethereum è coerente con il flusso degli scambi della crypto dagli Exchanges ai wallet privati, poiché quasi lo 0,3% dell'offerta totale di Ethereum ha lasciato gli Exchanges a febbraio. Questo suggerisce che più token Ethereum sono stati spostati dagli speculatori di breve termine a quelli a lungo termine.
  • Tuttavia, l'offerta circolante di Bitcoin ed Ethereum negli ultimi 5 anni continua a diminuire, indicando potenzialmente che i possessori di questi token hanno il controllo di una porzione sempre più decrescente dell’offerta totale.
  • Sembra che gli investitori tradizionali abbiano preso qualche profitto a febbraio, in quanto gli Exchange di prodotti crypto hanno registrato un leggero deflusso, dopo i significativi flussi in entrata a gennaio.
  • Silvergate ha annunciato che ritarderà la pubblicazione del suo rapporto annuale, dopo la corsa agli sportelli che ha dovuto affrontare lo scorso anno. Il titolo è sceso di oltre il 60% la scorsa settimana.

Sulle piattaforme BG SAXO: Bitcoin (ETN), Ethereum (ETN), Silvergate (Azione, CFD, Opzioni sull’Azione)

Trimestrali della settimana

  • USA: JD.com (giovedì), Oracle (venerdì)
  • Italia: Nexi (martedì), Prysmian (giovedì)
  • Germania: Zalando (martedì), Adidas & Deutsche Post (mercoledì), Daimler (venerdì)
  • Hong Kong: Prada (giovedì)

Calendario Macroeconomico BG SAXO

Lunedì 6 marzo 2023

  • Indice dei direttori degli acquisti del settore costruzioni UK (10:00)

Martedì 7 marzo 2023

  • Decisione sul tasso d’interesse Australia (4:30)
  • Testimonianza del Presidente della Fed Powell (16:00)
  • Previsioni dell’EIA sull’energia nel breve termine (STEO) (18:00)

Mercoledì 8 marzo 2023

  • Discorso della Presidente della BCE Lagarde (11:00)
  • Variazione dell'occupazione non agricola USA (14:15)
  • Testimonianza del Presidente della Fed Powell (16:00)
  • Nuovi Lavori JOLTs USA (16:00)
  • Decisione sul tasso d’interesse Canada (16:00)
  • Scorte di petrolio greggio (16:30)

Giovedì 9 marzo 2022

  • Pil trimestrale Giappone (14:30)
  • Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione USA (14:30)

Venerdì 10 marzo 2023

  • Dichiarazione sulla politica monetaria della BoJ (04:00)
  • Conferenza Stampa della BoJ (06:00)
  • PIL e Produzione manifatturiera mensile UK (8:00)
  • CPI annuale in Germania (8:00)
  • Tasso di disoccupazione USA (14:30)
  • Buste paga del settore non agricolo USA (14:30)
  • Discorso della Presidente della BCE Lagarde (16:00)

Crediti e Disclaimer



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