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Glossario
Valore di mercato
Definizione
Il valore di mercato è un termine utilizzato nel mondo finanziario per indicare il valore di un'azienda o di un bene. È il valore di un asset determinato dai partecipanti al mercato ed è l'importo a cui l'asset dovrebbe essere scambiato sul mercato aperto. Il valore di mercato può essere contrapposto al valore contabile, che è il valore contabile di un'azienda (basato sui suoi rendiconti finanziari). Entrambi i valori sono importanti indicatori di performance utilizzati nella valutazione delle aziende.
Uno sguardo più da vicino al valore di mercato
Il valore di mercato si riferisce al valore relativo di un'azienda o di un bene. Il valore è relativo perché si basa sui partecipanti al mercato, da cui il termine valore di mercato. Quindi, la definizione di valore di mercato è il valore relativo di un'azienda o di un asset in base al sentiment del mercato.
Il sentiment di mercato può essere definito come la percezione dei partecipanti al mercato. Nel contesto dei mercati finanziari e del trading, i partecipanti sono trader. Pertanto, il valore di mercato di un'azienda o di un asset è definito dal sentiment (percezioni, pensieri e azioni) dei trader. Questi sentiment sono influenzati da fattori come la quantità di denaro che un'azienda sta guadagnando o perdendo, le notizie, le condizioni economiche e la recente attività di trading.
Ad esempio, il valore di mercato di Microsoft potrebbe essere elevato se l'azienda avesse appena registrato profitti record. Perché? Perché i trader si sentirebbero positivi sull'attuale posizione finale di Microsoft e, quindi, vorrebbero acquistare. Quando ciò accade, la domanda di azioni di Microsoft aumenta. Ciò aumenta il valore di mercato dell'azienda.
Anche il valore di mercato è dinamico. Il valore assegnato a un'azienda o a un asset può cambiare nel tempo al variare delle condizioni di mercato e del sentiment. Ciò significa, in senso generale, che il valore di mercato è soggettivo.
Il sentiment di mercato può essere definito come la percezione dei partecipanti al mercato. Nel contesto dei mercati finanziari e del trading, i partecipanti sono trader. Pertanto, il valore di mercato di un'azienda o di un asset è definito dal sentiment (percezioni, pensieri e azioni) dei trader. Questi sentiment sono influenzati da fattori come la quantità di denaro che un'azienda sta guadagnando o perdendo, le notizie, le condizioni economiche e la recente attività di trading.
Ad esempio, il valore di mercato di Microsoft potrebbe essere elevato se l'azienda avesse appena registrato profitti record. Perché? Perché i trader si sentirebbero positivi sull'attuale posizione finale di Microsoft e, quindi, vorrebbero acquistare. Quando ciò accade, la domanda di azioni di Microsoft aumenta. Ciò aumenta il valore di mercato dell'azienda.
Anche il valore di mercato è dinamico. Il valore assegnato a un'azienda o a un asset può cambiare nel tempo al variare delle condizioni di mercato e del sentiment. Ciò significa, in senso generale, che il valore di mercato è soggettivo.
Valore di mercato come capitalizzazione di mercato
In relazione alle società quotate in borsa, il valore di mercato si riferisce in genere alla capitalizzazione di mercato. In termini generali, il numero di azioni negoziate rispetto al numero di azioni emesse determina la capitalizzazione di mercato di una società.
Ciò si ricollega alla definizione di valore di mercato di cui sopra, perché l'attività di trading si basa sulla percezione pubblica. Quando un'azienda è tenuta in grande considerazione, di solito molte persone vogliono acquistarne azioni. Questo spinge verso l'alto il valore di mercato (capitalizzazione di mercato).
Quando un'azienda non sta andando bene e le persone non negoziano le sue azioni, il valore di mercato diminuisce. Questa relazione tra il sentiment del mercato (attività di trading) e il valore diventa chiara quando si osserva la seguente equazione:
Valore di mercato = azioni in circolazione x prezzo di mercato
Se il prezzo di mercato (il prezzo al quale un asset viene effettivamente offerto sul mercato) è $10 e ci sono 20.000 azioni in circolazione, la capitalizzazione di mercato della società è $200.000. Questo valore cambierà se il prezzo di mercato cambia.
Se più persone vogliono fare trading di azioni, la domanda aumenta. Se l'offerta rimane la stessa, il prezzo di mercato aumenterà perché la domanda è maggiore dell'offerta. Questa variazione di prezzo spingerà verso l'alto il valore di mercato dell'azienda.
Supponiamo che l'aumento della domanda spinga il prezzo delle azioni verso l'alto a $15. L'equazione sarebbe ora 20.000 volte $15. Ciò renderebbe il valore di mercato dell'azienda $300.000 invece di $200.000. Da questo, puoi vedere come l'attività di trading basata sul sentiment di mercato influisce sul valore di mercato di una società.
Ciò si ricollega alla definizione di valore di mercato di cui sopra, perché l'attività di trading si basa sulla percezione pubblica. Quando un'azienda è tenuta in grande considerazione, di solito molte persone vogliono acquistarne azioni. Questo spinge verso l'alto il valore di mercato (capitalizzazione di mercato).
Quando un'azienda non sta andando bene e le persone non negoziano le sue azioni, il valore di mercato diminuisce. Questa relazione tra il sentiment del mercato (attività di trading) e il valore diventa chiara quando si osserva la seguente equazione:
Valore di mercato = azioni in circolazione x prezzo di mercato
Se il prezzo di mercato (il prezzo al quale un asset viene effettivamente offerto sul mercato) è $10 e ci sono 20.000 azioni in circolazione, la capitalizzazione di mercato della società è $200.000. Questo valore cambierà se il prezzo di mercato cambia.
Se più persone vogliono fare trading di azioni, la domanda aumenta. Se l'offerta rimane la stessa, il prezzo di mercato aumenterà perché la domanda è maggiore dell'offerta. Questa variazione di prezzo spingerà verso l'alto il valore di mercato dell'azienda.
Supponiamo che l'aumento della domanda spinga il prezzo delle azioni verso l'alto a $15. L'equazione sarebbe ora 20.000 volte $15. Ciò renderebbe il valore di mercato dell'azienda $300.000 invece di $200.000. Da questo, puoi vedere come l'attività di trading basata sul sentiment di mercato influisce sul valore di mercato di una società.
Perché il valore di mercato e il valore contabile sono importanti?
L'attività di trading complessiva sul mercato influisce sul valore di mercato, e i movimenti dell'attività di trading sono importanti per i trader quando elaborano strategie, sia al di fuori che come parte della determinazione del valore di mercato.
Un altro modo per valutare il valore di un'azienda è attraverso il suo valore contabile. Il valore contabile di un'azienda si basa sui suoi dati finanziari: attività meno passività. Ad esempio, se la società ha attività per un valore di $1 milione, $500.000 in contanti e $250.000 di passività (debito), il suo valore contabile è:
$1 milione + $500.000 - $250.000 = $1.25 milioni
La relazione tra valore di mercato e valore contabile è importante per i trader alla ricerca di azioni potenzialmente redditizie. Confrontare i due numeri può aiutare a fornire una visione più chiara delle prospettive per l'azienda.
Se il valore di mercato di un'azienda è inferiore al suo valore contabile, significa che gli operatori di mercato non ritengono che l'azienda valga davvero ciò che mostrano i dati finanziari (e prevedono una riduzione del valore). Se il valore contabile di un'azienda è inferiore al suo valore di mercato, ciò indica che gli operatori di mercato si aspettano che l'azienda veda utili più elevati in futuro. Entrambe le metriche possono fornire maggiori informazioni sull'analisi di un'azienda o di un asset.
Un altro modo per valutare il valore di un'azienda è attraverso il suo valore contabile. Il valore contabile di un'azienda si basa sui suoi dati finanziari: attività meno passività. Ad esempio, se la società ha attività per un valore di $1 milione, $500.000 in contanti e $250.000 di passività (debito), il suo valore contabile è:
$1 milione + $500.000 - $250.000 = $1.25 milioni
La relazione tra valore di mercato e valore contabile è importante per i trader alla ricerca di azioni potenzialmente redditizie. Confrontare i due numeri può aiutare a fornire una visione più chiara delle prospettive per l'azienda.
Se il valore di mercato di un'azienda è inferiore al suo valore contabile, significa che gli operatori di mercato non ritengono che l'azienda valga davvero ciò che mostrano i dati finanziari (e prevedono una riduzione del valore). Se il valore contabile di un'azienda è inferiore al suo valore di mercato, ciò indica che gli operatori di mercato si aspettano che l'azienda veda utili più elevati in futuro. Entrambe le metriche possono fornire maggiori informazioni sull'analisi di un'azienda o di un asset.
Cosa significa il valore di mercato (e il suo confronto con il valore contabile) per i trader e i loro portafogli?
Il significato del valore di mercato in relazione ai titoli finanziari è importante perché ti aiuta a determinare se è una buona idea prendere "una posizione long o short".
Supponiamo che il valore di mercato non sia sincronizzato con la tua valutazione del valore reale del titolo. In questa situazione, potrebbe valere la pena prendere una "posizione short", con la speranza che il suo valore di mercato diminuisca. Se il valore di mercato sembra essere inferiore a quello che ti aspetti, potrebbe valere la pena prendere una "posizione long" con la speranza che aumenti.
Puoi anche confrontare il valore di mercato con il valore contabile di un'azienda per determinare se vale la pena assumere una posizione lunga o corta sulle azioni. Quando il valore di mercato di un'azienda è inferiore al suo valore contabile, viene descritto come sottovalutato. Quando le azioni sono sottovalutate, sono spesso considerate potenzialmente redditizie perché il valore di mercato è inferiore a quello che l'azienda vale effettivamente: il valore di mercato e il prezzo delle azioni hanno spazio per aumentare.
Al contrario, quando il valore di mercato è superiore al valore contabile, l'azienda può essere sopravvalutata. Un valore di mercato eccessivamente gonfiato può segnalare che un'azione sta per perdere valore. In questa situazione, potrebbe essere meglio uscire da una "posizione long" o prendere una "posizione short".
Supponiamo che il valore di mercato non sia sincronizzato con la tua valutazione del valore reale del titolo. In questa situazione, potrebbe valere la pena prendere una "posizione short", con la speranza che il suo valore di mercato diminuisca. Se il valore di mercato sembra essere inferiore a quello che ti aspetti, potrebbe valere la pena prendere una "posizione long" con la speranza che aumenti.
Puoi anche confrontare il valore di mercato con il valore contabile di un'azienda per determinare se vale la pena assumere una posizione lunga o corta sulle azioni. Quando il valore di mercato di un'azienda è inferiore al suo valore contabile, viene descritto come sottovalutato. Quando le azioni sono sottovalutate, sono spesso considerate potenzialmente redditizie perché il valore di mercato è inferiore a quello che l'azienda vale effettivamente: il valore di mercato e il prezzo delle azioni hanno spazio per aumentare.
Al contrario, quando il valore di mercato è superiore al valore contabile, l'azienda può essere sopravvalutata. Un valore di mercato eccessivamente gonfiato può segnalare che un'azione sta per perdere valore. In questa situazione, potrebbe essere meglio uscire da una "posizione long" o prendere una "posizione short".
Come utilizzare il valore di mercato quando si fa trading
Il valore di mercato non è l'unica metrica che puoi utilizzare per valutare se vale la pena fare trading di azioni e altri asset. Tuttavia, è importante considerarlo come parte di una strategia di trading olistica.
Il primo passo è trovare azioni all'interno di un settore o di un'area che ti interessa. Concentrarsi sui titoli che hanno una certa rilevanza per i tuoi interessi e/o le tue competenze ti aiuterà a prendere decisioni più informate. Una volta che hai trovato alcuni titoli su cui concentrarti, guarda il prezzo attuale e confrontalo con il sentimento del mercato.
Utilizza notizie, dati analitici e report finanziari. Se, in base alla tua valutazione, il valore di mercato non è in linea con il prezzo attuale delle azioni, potrebbe essere un buon momento per investire. Puoi assumere "posizioni long" o "short" a seconda di come vedi la traiettoria dell'azienda. Se riesci a incorporare il valore di mercato nella tua valutazione complessiva delle azioni, puoi avere un'idea migliore di come potrebbero comportarsi e fare le tue operazioni di conseguenza.
Il primo passo è trovare azioni all'interno di un settore o di un'area che ti interessa. Concentrarsi sui titoli che hanno una certa rilevanza per i tuoi interessi e/o le tue competenze ti aiuterà a prendere decisioni più informate. Una volta che hai trovato alcuni titoli su cui concentrarti, guarda il prezzo attuale e confrontalo con il sentimento del mercato.
Utilizza notizie, dati analitici e report finanziari. Se, in base alla tua valutazione, il valore di mercato non è in linea con il prezzo attuale delle azioni, potrebbe essere un buon momento per investire. Puoi assumere "posizioni long" o "short" a seconda di come vedi la traiettoria dell'azienda. Se riesci a incorporare il valore di mercato nella tua valutazione complessiva delle azioni, puoi avere un'idea migliore di come potrebbero comportarsi e fare le tue operazioni di conseguenza.