Capire l'Asset Allocation

Quanto spesso vai in spiaggia? 

Pensa al tuo abbigliamento. Avete abiti per il lavoro, abiti per l'estate, abiti per le serate con la famiglia e gli amici, abiti per la spiaggia, ecc. Supponiamo che il 20% del vostro abbigliamento sia adatto per il lavoro, il 20% per le serate fuori e il 60% per la spiaggia. Se in realtà trascorrete il 70% del vostro tempo al lavoro, questo particolare mix di abbigliamento non è particolarmente adatto al vostro stile di vita. 

Che cos'è l'asset allocation? 

Asset allocation è solo un modo elegante per dire mix di asset. Se il 60% del valore del vostro patrimonio è costituito da azioni, il 35% da obbligazioni e il 5% da equivalenti in liquidità, avete un'asset allocation 60/35/5 in azioni/obbligazioni/liqudità. È così semplice. 

Qual è la migliore asset allocation? 

Non esiste un'asset allocation "migliore" perché la situazione di ogni individuo è diversa. L'asset allocation migliore per te è quella che si adatta alla tua situazione finanziaria attuale e particolare, ai tuoi obiettivi, alla tua tolleranza al rischio e ai tuoi orizzonti temporali. 

Come considerarlo 

In generale, la liquidità e gli equivalenti di liquidità sono investimenti adeguati per obiettivi finanziari a breve termine. Si tratta ad esempio di risparmiare per l'acconto di una casa che si prevede di acquistare in un anno. Le obbligazioni sono adatte a obiettivi di medio termine. Si tratta ad esempio di risparmiare per un'auto che si prevede di acquistare tra cinque a dieci anni. Le azioni sono adatte a obiettivi di lungo termine. Potrebbe essere qualcosa come risparmiare per la pensione tra 20-30 anni. Queste sono solo linee guida. Qualsiasi circostanza particolare potrebbe portarti a modificare queste linee guida.  

L'asset allocation non è statica 

L'asset allocation non è una cosa che si imposta e si dimentica. L'attuale asset allocation dovrebbe corrispondere alla tua situazione attuale. Solo il tempo ridurrà il tuo orizzonte temporale per tutti i tuoi obiettivi finanziari. Gli obiettivi a breve termine hanno una data di scadenza. Gli obiettivi a medio termine diventano obiettivi a breve termine. Gli obiettivi a lungo termine diventano obiettivi a medio termine. Dovreste modificare lentamente la vostra asset allocation per riflettere l'evoluzione della vostra situazione. In generale, la vostra tolleranza al rischio diminuirà lentamente nel tempo. Se si aggiungono nuovi obiettivi, l'asset allocation deve cambiare per riflettere tale cambiamento. 

Prodotti con data obiettivo 

Esistono sul mercato numerosi prodotti d'investimento che modificano gradualmente e automaticamente la vostra asset allocation da attività a rischio più elevato ad attività a rischio più basso nel corso del tempo, in modo da riflettere la vostra mutata tolleranza al rischio dovuta alla riduzione del vostro orizzonte temporale. Questi prodotti sono in genere specifici alla data, in linea con la tua età o la data di pensionamento. Ad esempio, "Retirement Date 2055 Fund". La società di fondi avrà diversi fondi target date per soddisfare tutti i suoi clienti. Tutti seguiranno lo stesso ciclo di vita dell'allocazione degli asset in continua evoluzione. Il punto del ciclo di vita in cui si trova il fondo dipende dalla data obiettivo. Dopo la data obiettivo, l'allocazione degli asset rimane ferma all'allocazione degli asset finale e più conservativa. Questi prodotti sono pensati per gli investitori che non vogliono modificare gradualmente la propria asset allocation da soli.