Comprendere le diverse asset class

Quando si parla di investimenti, è importante capire che si può investire in diversi tipi di prodotti, noti anche come asset class. Una asset class è un gruppo di strumenti che condividono caratteristiche simili e si comportano in modo analogo. Le diverse asset class hanno profili di rendimento e di rischio diversi; esempi di asset class sono la liquidità e gli equivalenti di liquidità, le azioni, le obbligazioni, le materie prime e gli immobili.  

Le principali classi di asset 

• Contanti e equivalenti del contante
  Questa categoria comprende attività altamente liquide e a breve termine come conti di risparmio, fondi del mercato monetario, certificati di deposito e buoni del Tesoro. Questi investimenti sono sostenuti da istituzioni finanziarie o governative stabili, il che li rende molto poco rischiosi. Tuttavia, offrono anche rendimenti inferiori rispetto ad altre asset class.
  
  
• Obbligazioni
  Le obbligazioni, note anche come titoli a reddito fisso, sono prestiti concessi ai governi (obbligazioni governative) o alle società (obbligazioni societarie). Gli investitori in obbligazioni ricevono pagamenti periodici di interessi nel corso della vita dell'obbligazione e la restituzione del capitale alla scadenza dell'obbligazione. I rischi associati alle obbligazioni variano da bassi a medi, a seconda del merito di credito dell'emittente. Ad esempio, le obbligazioni governative statunitensi sono considerate a basso rischio, mentre le obbligazioni emesse dal Messico o da una società di medie dimensioni potrebbero essere considerate a medio rischio. 
  
  
• Azioni
  Le azioni, note anche come titoli azionari o azioni, sono strumenti finanziari che rappresentano la proprietà parziale di una società. Quando si acquista un'azione, si possiede un piccolo pezzo di un'azienda e si ha diritto a una parte delle sue attività e dei suoi profitti. Le azioni sono considerate ad alto rischio, ma storicamente hanno fornito un rendimento medio annuo positivo, superiore a quello di altre classi di attività come le obbligazioni e gli immobili. 

Altre asset class 

• Immobili o real estate
  Questa categoria comprende investimenti in proprietà immobiliari come immobili commerciali (edifici per uffici) o immobili residenziali (case e appartamenti). Gli investimenti possono essere effettuati direttamente in immobili fisici o attraverso fondi noti come Real Estate Investment Trust (REIT). Gli investimenti immobiliari possono offrire vantaggi come il reddito da locazione, i dividendi e il potenziale di rivalutazione del capitale. Gli investimenti immobiliari sono generalmente considerati a rischio medio-alto. Tuttavia, i rischi possono variare notevolmente a seconda dell'investimento specifico e di fattori quali l'ubicazione dell'immobile, l'affidabilità dell'inquilino e le condizioni di mercato.
  
  
• Commodities
  Questa asset class comprende hard commodities come l'oro, l'argento e il petrolio, nonché soft commodities come il caffè, lo zucchero e il bestiame. Le commodities sono negoziate in borse specializzate e sono solitamente accessibili attraverso strumenti derivati come opzioni e future. Hanno una bassa correlazione con le azioni e le obbligazioni e sono generalmente considerati prodotti ad alto rischio a causa della loro volatilità di prezzo e dell'influenza di vari fattori come l'offerta e la domanda, gli eventi geopolitici e le condizioni economiche. Di conseguenza, le commodities sono tipicamente più adatte a investitori e trader esperti che comprendono questi rischi e hanno le competenze per gestirli efficacemente.  

Oltre a queste, altre asset class includono il private equity, il venture capital e gli hedge fund. Questi investimenti sono caratterizzati da una mancanza di liquidità, da un rischio molto elevato e da un potenziale di rendimento elevato, che li rende adatti soprattutto a investitori esperti con mezzi consistenti e un'elevata tolleranza al rischio.


Si veda la Tabella - Comprensione delle Asset Class.