Bitcoin: Previsioni degli analisti per il 2025 e l'approfondimento dell'ETF IBIT

Il Bitcoin si è affermato come asset rivoluzionario, fondendo il fascino dell'oro con l'innovazione della tecnologia blockchain. Nel 2025, il bitcoin si trova all'incrocio tra l'adozione istituzionale e i dibattiti normativi globali, catturando l'attenzione degli investitori di tutto il mondo. Gli analisti sono divisi sulla sua traiettoria futura, con previsioni che vanno dal cauto allo stratosferico.

Nota importante: tutti gli esempi indicati nell’articolo sono forniti esclusivamente a scopo illustrativo e informativo e non vanno intesi come raccomandazioni di strumenti o strategie o come sollecitazioni all'investimento. Sono stati pensati per aiutarvi a dare forma al vostro processo di pensiero e non devono essere replicati o implementati senza un'attenta considerazione. Ogni investitore o trader deve condurre la propria analisi e prendere in considerazione la propria situazione finanziaria, la propria tolleranza al rischio e i propri obiettivi di investimento prima di prendere qualsiasi decisione. Ricordate che investire nel mercato comporta dei rischi ed è fondamentale prendere decisioni informate.

Per gli investitori in cerca di esposizione al bitcoin, ad esempio iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) è emerso come un'opzione interessante, offrendo un percorso regolamentato e facile da usare per partecipare alla crescita del bitcoin. Tuttavia, la normativa MiFID nell'area dell'euro limita l'accesso diretto a questo prodotto per gli investitori al dettaglio, rendendo i derivati come le opzioni IBIT un'importante alternativa. Questo articolo esamina le attuali dinamiche di mercato del bitcoin, le previsioni degli analisti per il suo futuro e un esposizione dettagliato dell'ETF IBIT.

Panoramica del mercato Bitcoin: Opinioni degli analisti

Dinamiche di mercato del Bitcoin nel 2025

L'evoluzione del Bitcoin in un asset riconosciuto a livello globale è stata guidata dal suo status di copertura contro l'inflazione e dal suo fascino come "oro digitale". I recenti sviluppi, come gli ETF di bitcoin spot, la crescente adozione da parte degli investitori istituzionali e l'aumento del Analisi a livello globale, hanno fornito un vento di coda. Tuttavia, persistono dei rischi, tra cui l'incertezza normativa, la concorrenza delle altcoin e i potenziali venti contrari macroeconomici.

Previsioni rialziste

Molti analisti prevedono un potenziale di rialzo significativo per il bitcoin entro la fine del 2025:

• Analisti Bernstein: Prevedono che il bitcoin potrebbe raggiungere 200.000 dollari, citando i forti afflussi negli ETF spot e l'adozione istituzionale.
• James Butterfill (CoinShares): Prevede un intervallo di $80.000 a $150,000 per il 2025, con una prospettiva a lungo termine di $250.000, qualora il bitcoin dovesse acquisire il 25% della capitalizzazione di mercato dell'oro.
• Matrixport: prevede che il bitcoin salga a $160.000, spinto dalle condizioni economiche favorevoli e dalla domanda di ETF.
• VanEck: prevede che il bitcoin raggiunga un picco del ciclo di 180.000 dollari nel primo trimestre del 2025, seguito da un ritracciamento del 30%. Si prevede una ripresa entro l'autunno, con il bitcoin che recupererà i precedenti massimi storici entro la fine dell'anno.
• Alex Thorn (Galaxy Digital): prevede che il bitcoin supererà 150.000 dollari all'inizio del 2025, raggiungendo 185.000 dollari entro la fine dell'anno.
• Elitsa Taskova (Nexo): offre una delle previsioni più elevate, prevedendo che il bitcoin potrebbe salire a 250.000 dollari entro un anno.

Ottimismo a lungo termine

Gli analisti sono ancora più ottimisti sul potenziale a lungo termine del bitcoin:

• Changelly: prevede che il bitcoin raggiunga una media di 574.902 dollari nel 2030, con punte massime di 2,65 milioni di dollari entro il 2040.
• Coinpedia: prevede un prezzo medio di 312.767 $ nel 2030, con un picco vicino a 347.782 $.

Opinioni ribassiste e conservatrici

Nonostante l'ottimismo generale, alcuni analisti hanno ridimensionato le aspettative:

• Peter Brandt: mette in guardia da un potenziale calo a 78.000 dollari, citando modelli tecnici, anche se nota l'incertezza insita in tali previsioni.
• Peter Berezin: offre una previsione fortemente ribassista di 45.000 dollari entro il 2025, a causa di una prevista recessione globale che potrebbe avere un impatto sugli asset di rischio come il bitcoin.
• James Butterfill: include uno scenario negativo in cui il bitcoin ristagna a 80.000 dollari se le riforme normative deludono.

Riflettori puntati sull'ETF IBIT: una porta d'accesso agli investimenti in Bitcoin

Che cos'è l'ETF IBIT?

iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) è un ETF spot sul bitcoin creato da BlackRock, uno dei maggiori gestori patrimoniali al mondo. Progettato per fornire agli investitori un accesso diretto al bitcoin senza le complessità della proprietà diretta, IBIT detiene il bitcoin effettivo in custodia, assicurando una stretta tracciabilità del prezzo dell'asset sottostante. A differenza degli ETF basati sui futures, questa struttura riduce gli errori di tracciamento e offre un'opzione di investimento più trasparente e semplice.

La leadership di BlackRock negli ETF

A novembre 2024, il patrimonio in gestione (AUM) di di IBIT ha superato i $6.5 miliardi, a testimonianza dell'aumento della domanda di ETF su bitcoin. A titolo di confronto, l'IBIT ha superato alcuni dei prodotti più longevi di BlackRock, come il iShares Gold Trust ETF (IAU), che ha circa $5 miliardi di AUM. Questa crescita sottolinea lo spostamento della preferenza Investitore dai tradizionali beni rifugio come l'oro agli asset digitali come il bitcoin, consolidando la posizione di IBIT come prodotto di punta della variegata gamma di ETF di BlackRock.

Disponibilità ai sensi della normativa MiFID

È importante notare che la negoziazione diretta dell'ETF IBIT su è limitata ai sensi della normativa MiFID e non è quindi disponibile per gli investitori retail dell'area dell'euro. Tuttavia, gli investitori con uno status di conto professionale possono negoziare l'ETF IBIT.

Prodotti Derivati come alternativa

Sebbene l'accesso diretto a IBIT sia limitato, è consentito negoziare prodotti esposizione sull'ETF IBIT, come ad esempio le opzioni. Questi derivati rappresentano un'alternativa per gli investitori dell'area dell'euro per ottenere esposizione ai movimenti di prezzo dell'ETF. In effetti, il trading di opzioni su IBIT offre flessibilità per le strategie di copertura, di generazione di reddito e speculative. Questo argomento verrà approfondito in un articolo a parte.

Prestazioni e caratteristiche di IBIT

1. Prestazioni storiche

• Correlazione con Bitcoin: IBIT rispecchia da vicino i movimenti di prezzo del bitcoin grazie alla sua struttura a pronti. Ciò significa che, con la fluttuazione del prezzo del bitcoin, l'ETF si muove quasi di pari passo, diventando così una proxy altamente efficiente dell'attività sottostante.
• Performance recenti: Il 6 gennaio 2025, IBIT ha chiuso a 58,18 dollari, in rialzo del 3,96% per la giornata. Questo rialzo si allinea strettamente con l'aumento del prezzo del bitcoin nello stesso giorno, spinto dall'ottimismo sull'adozione istituzionale e dalla chiarezza normativa.

2. Liquidita' e Volume

IBIT beneficia di una forte liquidita', con una media di 48,61M azioni scambiate giornalmente, che garantisce un prezzo minimo slippage per i grandi scambi. Il 6 gennaio ha registrato un volume di 46,72M azioni, indicando un interesse consistente degli investitori.

3. Rapporto di spesa

Con un 0,12% di expense ratio, IBIT offre un'opzione conveniente per i bitcoin esposizione. Rispetto ad altri ETF con commissioni comprese tra lo 0,20% e il 2,00%, il basso costo di IBIT rappresenta un vantaggio significativo.

Comprendere il rapporto 1.800

Il rapporto 1.800 deriva dalla struttura di IBIT come ETF di bitcoin spot. Ogni azione IBIT rappresenta una proprietà frazionaria del totale dei bitcoin detenuti dal fondo. Dividendo le partecipazioni in bitcoin del fondo per il numero di azioni IBIT in circolazione, calcoliamo il fattore di conversione che collega il prezzo di IBIT al prezzo del bitcoin.

Per l'IBIT, i dati storici e la sua struttura suggeriscono che il suo prezzo corrisponde a circa 1/1.800esimo del prezzo del bitcoin.

Come funzionano i numeri

• Per una variazione di 10.000 dollari del prezzo del bitcoin , la variazione del prezzo IBIT è calcolata come segue:
  $10,000 ÷ 1,800 ≈ $5.56
• Analogamente, per una variazione di 1.000 dollari , la variazione di prezzo IBIT è:
  $1,000 ÷ 1,800 ≈ $0.56

Questa relazione semplifica la proiezione del prezzo di IBIT in base ai movimenti del bitcoin.