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Monitor Open Interest - 8 August 2025
Opzioni 10 minutes to read
Koen Hoorelbeke
Investment and Options Strategist
Monitor dell'Open Interest - 8 Agosto 2025
Dati fino alla chiusura di mercato del 6 Agosto 2025
Cos'è il Monitor dell'Open Interest?
Il Monitor dell'Open Interest tiene traccia di quali opzioni hanno il più alto Open Interest totale tra azioni, ETF e indici. Aiuta a evidenziare dove la liquidità è più profonda, dove l'attività istituzionale può essere concentrata e quali temi attirano più attenzione nel mercato delle opzioni. Che tu stia cercando ispirazione, migliore esecuzione o approfondimenti sul sentiment di mercato, l'open interest offre una prospettiva preziosa.
Nota: Questa edizione copre solo le opzioni sui titoli quotati negli Stati Uniti. Stiamo lavorando per includere strumenti quotati in Europa nelle future versioni.
Le 20 opzioni principali per Open Interest (al 6 Agosto 2025)
| Classifica | Simbolo | Nome | Ultimo | IV Rank (%) | Totale OI | Variazione % OI 1M | Vol Opzioni | P/C Vol |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $SPX | S&P 500 Index | 6345.06 | 12.4% | 20.34 M | +4.88% | 3.76 M | 1.16 |
| 2 | NVDA | Nvidia Corp | 179.42 | 26.2% | 19.37 M | +0.08% | 1.71 M | 0.54 |
| 3 | SPY | S&P 500 ETF | 632.78 | 11.8% | 18.05 M | +2.91% | 7.57 M | 1.35 |
| 4 | $VIX | Volatility Index | 16.42 | 6.1% | 12.74 M | +11.73% | 722 K | 0.66 |
| 5 | IWM | Russell 2000 ETF | 220.56 | 15.1% | 12.44 M | +5.83% | 795 K | 1.49 |
| 6 | QQQ | Nasdaq 100 ETF | 567.32 | 8.8% | 8.55 M | +3.35% | 4.19 M | 1.21 |
| 7 | TSLA | Tesla Inc | 319.91 | 0.0% | 8.03 M | −0.78% | 1.72 M | 0.74 |
| 8 | HYG | High Yield Bond ETF | 80.29 | 20.0% | 7.71 M | +4.36% | 241 K | 6.80 |
| 9 | EEM | Emerging Markets ETF | 49.07 | 7.5% | 6.69 M | +5.10% | 105 K | 3.65 |
| 10 | SLV | Silver ETF | 34.35 | 3.7% | 6.12 M | −2.68% | 232 K | 0.46 |
| 11 | INTC | Intel Corp | 20.41 | 5.1% | 5.76 M | +7.98% | 243 K | 0.55 |
| 12 | TLT | ETF del Tesoro a 20 anni | 87.82 | 6.2% | 5.52 M | +4.15% | 367 K | 0.66 |
| 13 | AAPL | Apple Inc | 213.25 | 21.1% | 5.08 M | +0.53% | 2.05 M | 0.46 |
| 14 | XLF | ETF Settore Finanziario | 51.95 | 9.4% | 4.97 M | +5.43% | 161 K | 0.54 |
| 15 | IBIT | iShares Bitcoin Trust | 65.51 | 0.0% | 4.86 M | +4.73% | 470 K | 0.67 |
| 16 | FXI | ETF Cina Large Cap | 37.79 | 0.3% | 4.38 M | +4.76% | 129 K | 0.58 |
| 17 | AMZN | Amazon.com Inc | 222.31 | 5.1% | 4.29 M | +9.80% | 867 K | 0.41 |
| 18 | AMD | Advanced Micro Devices | 163.12 | 15.4% | 4.15 M | +8.83% | 1.97 M | 0.53 |
| 19 | NIO | Nio Inc ADR | 4.61 | 38.5% | 4.11 M | +9.20% | 82 K | 0.22 |
| 20 | GLD | ETF Oro | 310.50 | 13.6% | 3.82 M | +5.24% | 197 K | 0.49 |
Questa tabella mostra le 20 opzioni quotate con il maggiore open interest totale, combinando call e put. I dati sull'open interest riflettono i contratti attivi non chiusi e offrono approfondimenti sulla liquidità di mercato, il sentiment e il posizionamento. Cosa significano le colonne (versione breve): Per ulteriori dettagli, consulta il glossario completo alla fine di questo articolo.
Ultimo = Ultimo prezzo di negoziazione del sottostante
IV Rank = Classifica della volatilità implicita (scala 0–100)
Totale OI = Open interest combinato per put e call
Variazione % OI 1M = Variazione dell'open interest totale nell'ultimo mese
Vol Opzioni = Volume di trading giornaliero delle opzioni
P/C Vol = Rapporto tra il volume di put e call (basato sul volume giornaliero)
Cosa possono imparare i trader
Maggiori movimenti nell'open interest:
VIX (+11.7%), AMZN (+9.8%), NIO (+9.2%), AMD (+8.8%) e INTC (+8.0%) hanno visto la crescita più forte dell'1 mese nell'OI tra i primi 20. Questi aumenti spesso riflettono il riposizionamento intorno agli utili o ai temi macro.Classifiche della volatilità implicita più alte:
NIO (38.5%), NVDA (26.2%), e AAPL (21.1%) si distinguono. Questi titoli sono valutati per movimento, e i venditori di opzioni potrebbero richiedere un premio a meno che la volatilità svanisca.Dove si concentrano le coperture:
Il rapporto tra il volume di put e call di HYG è 6.8 e quello di EEM è 3.6, suggerendo che gli istituzioni stanno ancora tendendo verso il difensivo nel credito e nei mercati emergenti. In contrasto, NIO (0.22) e AMZN (0.41) mostrano attività speculativa sul lato delle call.
Alcune osservazioni dai dati
Nomi a bassa volatilità
TSLA attualmente mostra un IV Rank di 0.0%, il più basso nei primi 20. Per i trader che monitorano le dinamiche di volatilità, tali letture sono spesso associate a prezzi delle opzioni più calmi, il che potrebbe influenzare il modo in cui alcune strategie sono valutate o costruite.Posizionamento difensivo nel credito
HYG si distingue con un rapporto tra il volume di put e call superiore a 6. Questo suggerisce che, recentemente, l'attività di trading si è concentrata maggiormente sulle opzioni put rispetto alle call, potenzialmente riflettendo comportamenti di copertura. Gli osservatori potrebbero voler monitorare come questa distorsione evolverà se il sentiment di mercato sui mercati del credito cambia.Attività nel settore dei semiconduttori
NVDA, AMD e INTC restano attivi in termini di open interest. NVDA ha utili in arrivo, mentre AMD e INTC hanno recentemente riportato i dati. L'aumento dell'interesse aperto in questi nomi può riflettere aggiustamenti post-utili o continuo interesse nel settore dei semiconduttori da parte dei partecipanti al mercato.
Conclusione
L'open interest rimane concentrato in un set familiare di nomi: SPX, NVDA, SPY e QQQ continuano a dominare la lista. Ma sotto la superficie, alcune sottigliezze meritano attenzione. AMZN, NIO e AMD stanno vedendo crescite significative nell'OI, HYG si distingue per la sua distorsione difensiva, NVDA continua a portare aspettative elevate. Questi schemi possono aiutare i trader a interpretare flussi, sentiment o catalizzatori imminenti man mano che i mercati evolvono.
Glossario colonna per colonna
Ultimo
L'ultimo prezzo di negoziazione dell'asset sottostante (azione, ETF o indice). Questo fornisce un punto di riferimento per dove l'asset attualmente negozia e aiuta a identificare quanto sia vicino ai livelli chiave di strike nella catena delle opzioni.
IV Rank (%)
La Classifica della Volatilità Implicita (IV Rank) mostra dove si trova la volatilità implicita attuale rispetto agli ultimi 12 mesi. Una lettura dello 0% significa che la IV è al suo punto più basso dell'anno; il 100% significa che è al più alto. Un IV Rank più alto suggerisce che le opzioni sono più costose rispetto alla storia recente, il che potrebbe favorire strategie di vendita di premi.
Open interest Totale (Totale OI)
Questo è il numero totale di contratti aperti tra call e put per il sottostante. Rappresenta posizioni non chiuse o esercitate. Un OI alto è spesso associato a una liquidità profonda e significativo interesse istituzionale.
Variazione % OI 1M
Mostra quanto l'open interest totale è cambiato nell'ultimo mese. Un aumento può indicare nuove posizioni o speculazioni incrementate, mentre un numero in calo può indicare operazioni chiuse o interesse ridotto nel sottostante.
Volume Opzioni
Il numero di contratti negoziati durante la sessione più recente. Un volume alto rispetto all'interesse aperto può suggerire che nuovi scambi vengono avviati. Picchi improvvisi spesso coincidono con notizie che muovono il mercato o eventi imminenti.
Rapporto volume Put/Call (P/C Vol)
Questo rapporto confronta il volume di put negoziate con quello delle call nello stesso giorno. Un rapporto superiore a 1.0 implica che sono state negoziate più put (spesso per protezione al ribasso), mentre un valore inferiore a 1.0 mostra un flusso pesante di call (spesso speculativo o rialzista). Letture estreme possono evidenziare sentiment distorto o potenziali segnali contrari.
Le opzioni sono prodotti complessi e ad alto rischio e richiedono conoscenza, esperienza di investimento e, in molti casi, un'elevata accettazione del rischio. Prima di investire in opzioni, è necessario essere ben informarti sul funzionamento e sui rischi di tali prodotti.
Questo materiale è contenuto di marketing e non dovrebbe essere considerato come consulenza di investimento. Il trading di strumenti finanziari comporta rischi e le prestazioni storiche non garantiscono risultati futuri.