Perché le strategie in opzioni fanno parte della "cassetta degli attrezzi" di trader e investitori.
Nel mondo degli investimenti, la diversificazione è un termine che viene spesso utilizzato. Si tratta di distribuire gli investimenti su varie classi di attività per mitigare il rischio. Ma la diversificazione non consiste solo nell'investire in diversi tipi di azioni o obbligazioni, ma anche nell'utilizzare diversi strumenti finanziari. Uno di questi strumenti che l'nvestitore può considerare è quello delle opzioni. Alcuni li definiscono i coltelli svizzeri della finanza, e non senza ragione.
Le opzioni sono contratti che conferiscono al detentore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo specifico entro una certa data. Possono essere utilizzati in vari modi per migliorare un portafoglio d'investimento. Di seguito è riportato un elenco di 5 casi d'uso comuni che illustrano questo aspetto. Per ogni caso d'uso è stato incluso un esempio pratico a fini didattici.
1. Generazione di reddito: uno degli usi più comuni delle opzioni in un portafoglio d'investimento è la generazione di reddito. Vendendo opzioni, gli investitori possono ottenere un premio in cambio dell'obbligo di acquistare o vendere l'attività sottostante. Questa strategia, nota come scrittura di covered call e/o vendita di put garantite da liquidità, può fornire un flusso costante di reddito in aggiunta ai dividendi o agli interessi che il portafoglio può generare.
2. Copertura: le opzioni possono essere utilizzate anche per proteggere un portafoglio dal rischio di ribasso. Acquistando opzioni Put, gli investitori possono coprire il proprio portafoglio da un potenziale calo del mercato. Ciò funge da polizza assicurativa, limitando le potenziali perdite derivanti da una flessione del mercato.
3. Leva finanziaria: le opzioni consentono agli investitori di controllare una grande quantità di un'attività sottostante con un investimento relativamente ridotto. Questa leva può amplificare i rendimenti, ma può anche aumentare il rischio e conseguentemente le perdite.
4. Flessibilità: le opzioni offrono la flessibilità necessaria per trarre profitto dalle diverse condizioni di mercato. Che siate rialzisti, ribassisti o neutrali sul mercato o su una specifica azione, c'è una strategia di opzioni che può fare al caso vostro.
5. Efficienza dei costi: le opzioni possono essere meno costose dell'acquisto diretto dell'attività sottostante. Ad esempio, l'acquisto di un opzione call richiede meno capitale rispetto all'acquisto diretto dell'azione.
In conclusione, le opzioni sono uno strumento versatile che può arricchire il portafoglio di un Investitore. Possono offrire opportunità per la generazione di reddito, la mitigazione del rischio e una maggiore flessibilità. Tuttavia, in quanto strumenti complessi e volatili, esse comportano una serie di rischi e pertando devono essere utilizzate da investitori esperti, che ne comprendano il funzionamento. ed eventualmente le utilizzino, in base alle proprie scelte, nell'ambito di un portafoglio ben bilanciato e diversificato.
Nota importante: tutti gli esempi indicati nell’articolo sono forniti esclusivamente a scopo illustrativo e informativo e non vanno intesi come raccomandazioni di strumenti o strategie o come sollecitazioni all'investimento. Sono stati pensati per aiutarvi a dare forma al vostro processo di pensiero e non devono essere replicati o implementati senza un'attenta considerazione. Ogni investitore o trader deve condurre la propria analisi e prendere in considerazione la propria situazione finanziaria, la propria tolleranza al rischio e i propri obiettivi di investimento prima di prendere qualsiasi decisione. Ricordate che investire nel mercato comporta dei rischi ed è fondamentale prendere decisioni informate.
Analizziamo ogni caso sopra esposto con un esempio:
Immaginate di possedere 1000 azioni di The Coca-Cola Company (KO:xnys), che attualmente vengono scambiate a circa $60 per azione. Vi piacciono le prospettive a lungo termine della Coca Cola e pensate di tenere le azioni per diversi anni. Tuttavia, vorreste generare un reddito aggiuntivo sul vostro investimento.
