Incassare: la mossa definitiva per eliminare il rischio?

Motivi per passare alla liquidità 

Nel tempo, i mercati tendono a salire. Tuttavia, può capitare di sentirsi a disagio per l'andamento dei mercati o di ritenere che le valutazioni siano troppo elevate alla luce delle prospettive economiche. In questi casi, si può scegliere di ridurre l'esposizione vendendo tutto il portafoglio o parte di esso e avere più liquidità a disposizione. I vantaggi di questa mossa includono:

• Meno esposizione, quindi meno rischi e, per alcuni, meno stress.
• La capacità di cogliere le opportunità che si presentano lungo il percorso
• La capacità di coprire i requisiti di margine quando si investe in strumenti derivati come opzioni, futures o CFD.

In altre parole: più si crede che i mercati saliranno, più si tende a investire. Seguendo questa linea di pensiero, dovresti diminuire la tua esposizione se la tua convinzione diminuisce. 

Come passare alla liquidità

Ci sono molti modi per ridurre l'esposizione. Puoi ridurre l'esposizione a scaglioni o essere più drastico e vendere tutto in una volta. Puoi scegliere di agire immediatamente o di agire solo in seguito a un evento definito usando gli ordini condizionati.

1. Riduci le posizioni. Questo approccio si basa sulla convinzione che se non ci si sente a proprio agio, si dovrebbe ridurre l'esposizione. È importante capire che con una minore esposizione si limitano le perdite, ma si limita anche il potenziale di guadagno. Ad esempio, con una riduzione del 50% dell'esposizione, se i mercati scendono, la perdita sarà dimezzata, ma se i mercati salgono, si può comunque generare un rendimento. La scelta di ridurre le posizioni attuali del 15%, del 50% o di più dipende dalle sue convinzioni, o preoccupazioni, sull'attuale mercato. 
   
   
2. Applicare gli ordini di stop-loss. Uno stop loss fa esattamente quello che il nome evoca, blocca le perdite a un livello prestabilito da si scelto. Ad esempio, supponiamo di possedere azioni della società ABC al prezzo attuale di EUR 20. Se non si vuole perdere più del 10%, si può inserire un ordine di stop-loss a EUR 18 (20-2). Gli ordini di stop-loss vengono piazzati a livello di posizione, il che significa che se si possiedono 100 posizioni, gli ordini devono essere piazzati per ognuna di esse. Inoltre, gli ordini di stop-loss non sono garantiti al prezzo specificato. Quando i mercati sono volatili, i prezzi possono scendere al di sotto del prezzo impostato e l'ordine verrà eseguito al prezzo successivo disponibile, che potrebbe essere notevolmente inferiore. 
   
   
3. Applicare ordini di stop-loss (trailing). Un ordine di trailing stop è simile a un ordine di stop-loss, ma in più blocca il profitto quando i prezzi salgono. Se la società ABC sale da EUR 20 a 30, il trailing stop-loss si sposta con il nuovo prezzo. Quindi, se non si vuole perdere più del 10%, lo stop seguente sarebbe EUR 27 (30-3) e non 18, che è lo stop loss a un prezzo di EUR 20.
   
   
4. Utilizzare il meccanismo di protezione del valore del conto. Con la protezione Scudo valore del conto, le vostre posizioni saranno liquidate se il valore del vostro conto raggiunge un determinato livello (inferiore). Ad esempio, se avete un portafoglio del valore di EUR 40.000 e non volete perdere più del 10%, utilizzando la protezione del valore del conto tramite scudo significa che le vostre posizioni saranno vendute automaticamente quando il valore del portafoglio raggiunge EUR 36000 (40000 - 4000). Lo scudo si attiva solo quando si verificano perdite, non quando il portafoglio aumenta di valore. Lo scudo è simile a uno stop loss a livello di portafoglio. Si noti che questo meccanismo non è disponibile sulla piattaforma BG SAXO Investor e non si applica alle posizioni in obbligazioni .

Come si può notare, esistono diversi modi per ridurre il rischio di mercato: convertire tutto in liquidità non è l'unica opportunità. La scelta del metodo dipende esclusivamente dalla vostra visione dei mercati. Se siete completamente convinti che tutto crollerà, potreste scegliere di vendere tutto. Ma se non siete così sicuri che siamo sull'orlo di un potenziale forte declino del mercato, altri approcci potrebbero essere più adatti a voi.

Liquidità sul rapporto

Quindi, ora che avete liquidità disponibile, rimane la questione di cosa farne. Certo, è possibile lasciarla lì. In questo modo non avrete alcuna esposizione al mercato e potrete ricominciare a investire quando vi sentirete a vostro agio nel rientrare nel mercato. Ma sappi che l'inflazione si sta mangiando il vostro potere d'acquisto!

Un'altra possibilità è quella di investire la propria liquidità in un ETF che replica mercato monetario che offre un (certo) rendimento sul proprio investimento, sebbene questi possano anche avere rendimenti negativi a seconda delle prospettive finanziarie e della valuta in cui sono denominati.

Conclusione

Vendere le posizioni e passare alla liquidità è un modo semplice per ridurre il rischio di mercato. Esistono diversi modi per ridurre il rischio di mercato e il più radicale è quello di vendere tutto immediatamente. Esistono altre opzioni meno drastiche, a seconda del punto di vista sull'attuale contesto di mercato. Una volta che si dispone di una posizione di liquidità (forse anche del 100%), è opportuno valutare le possibilità di impiegare tale posizione di liquidità nell'ambiente a più basso rischio possibile, ad esempio in un ETF che replica mercato monetario.