Che cos'è la psicologia del trading e perché è importante?

Introduzione: perché la psicologia gioca un ruolo centrale negli investimenti

Molte persone pensano che investire sia principalmente una questione di numeri, analizzando grafici, rapporti sugli utili e previsioni. Ma in realtà, una delle forze più potenti che guidano le decisioni di investimento è l'emozione.

Dalla paura e dall'avidità all'eccessiva fiducia e alla paura di perdere (FOMO), il nostro stato psicologico modella il modo in cui acquistiamo, deteniamo o vendiamo investimenti. Questo articolo esplora il concetto di psicologia del trading, perché è importante e come gli investitori possono comprendere meglio e adattare la loro mentalità per prendere decisioni più informate.

Che cos'è la psicologia del trading?

La psicologia del trading si riferisce ai modelli emotivi e mentali che influenzano il modo in cui le persone si comportano nei mercati finanziari. Emozioni come la paura, l'avidità, l'orgoglio, il rimpianto e l'eccessiva fiducia in se stessi giocano spesso un ruolo più importante nelle decisioni di investimento di quanto molti investitori si rendano conto.

Questi fattori emotivi possono portare a:

• Uscire dal mercato troppo presto a causa della paura
• Mantenere una posizione perdente nella speranza di un rimbalzo
• Fare operazioni eccessivamente aggressive durante un periodo di eccessiva fiducia

Anche le emozioni positive, come l'eccitazione o la fiducia, possono offuscare il giudizio se non gestite con attenzione. Diventare consapevoli di come queste emozioni si manifestano è il primo passo per costruire una maggiore resilienza e disciplina come investitore.

In che modo le emozioni influenzano il comportamento di trading

Capire in che modo le emozioni influenzano il processo decisionale può aiutarti a evitare alcune delle insidie psicologiche più comuni negli investimenti:

• L'avidità può portare a inseguire opportunità rischiose o a mantenere posizioni troppo a lungo, ignorando i segnali di avvertimento.
• La paura spesso si traduce in vendite dettate dal panico durante le recessioni o nell'evitare buone opportunità a causa di perdite passate.
• L'eccessiva fiducia, soprattutto dopo una serie di guadagno, può portare ad assumere rischi eccessivi.
• Il rimpianto può innescare il revenge trading, in cui le decisioni vengono prese nel tentativo di recuperare le perdite emotivamente piuttosto che razionalmente.
• La FOMO (fear of missing out), guidata dall'hype del mercato o dal confronto sociale, può portare all'acquisto di asset sopravvalutati in momenti inopportuni.

Pregiudizi comuni sugli investimenti da tenere d'occhio

Oltre alle risposte emotive, gli investitori sono anche influenzati da bias cognitivi, scorciatoie mentali o tendenze che distorcono il pensiero razionale:

• Errore del giocatore d'azzardo. Credere che un'inversione sia "dovuta" perché un risultato si è verificato ripetutamente. Ad esempio, supponendo che un'azione in difficoltà debba rimbalzare presto.
• Bias di conferma. Cercate solo informazioni che supportino le vostre opinioni esistenti, ignorando le prove del contrario.
• Bias rappresentativo. Aspettarsi che i risultati solidi continuino semplicemente perché si sono verificati in passato, ad esempio supponendo che i forti utili trimestrali persisteranno a tempo indeterminato.
• Bias dello status quo. Preferire attenersi a strategie familiari, anche quando le condizioni sono cambiate in modo significativo.

Riconoscere questi pregiudizi è fondamentale per prendere decisioni più equilibrate e obiettive.

Cinque passaggi per rafforzare la tua psicologia di trading

1. Riconosci le tue emozioni e i tuoi pregiudizi

Inizia osservando come ti senti quando accedi alla tua piattaforma di trading. Sei calmo, curioso, ansioso o impulsivo? Ti orienti immediatamente verso determinati titoli o cerchi di inseguire i recenti top performer? L'autoconsapevolezza è il fondamento della disciplina emotiva.

2. Crea un piano di investimento personalizzato

Un piano scritto fornisce una struttura e aiuta a ridurre le decisioni guidate dalle emozioni. Il tuo piano dovrebbe delineare:

• Criteri di ingresso e di uscita
• Obiettivi di rischio/rendimento
• Ordini stop-loss
• Aspettative di profitto realistiche

Potresti anche trovare utile includere una routine o un'affermazione pre-mercato che ti aiuti a concentrare la tua mentalità prima di fare trading.

3. Coltiva tratti positivi: pazienza e adattabilità

La pazienza ti aiuta a rimanere allineato con gli obiettivi a lungo termine invece di leggere per il rumore a breve termine. L'adattabilità ti assicura di poter adattare la tua strategia quando le condizioni cambiano, senza abbandonare la tua disciplina generale.

4. Scopri quando allontanarti

Sapere quando tagliare le perdite o prendere i profitti è fondamentale. Le perdite non sono fallimenti, sono feedback. Allo stesso modo, una serie di guadagni consecutivi dovrebbe essere uno spunto per rimanere con i piedi per terra ed evitare di diventare troppo sicuri di sé. A volte la decisione migliore è quella di fare una pausa, riflettere e tornare con la mente più lucida.

5. Tieni un diario di trading

Registrare i tuoi pensieri, emozioni e risultati dopo ogni operazione può rivelare modelli ricorrenti. Nel tempo, questo diventa un potente strumento per imparare cosa funziona e cosa tende a portarti fuori rotta.

Libri consigliati sulla psicologia del trading

Per coloro che desiderano approfondire questo argomento, ecco due titoli molto famosi:

• Trading nella zona di Mark Douglas. Un classico molto letto che esplora l'impatto della paura e dell'avidità sulle prestazioni di trading e come sviluppare una mentalità disciplinata e coerente.
• Il quoziente dell'investitore di Jake Bernstein. Si concentra su come le tendenze emotive e comportamentali influenzano i risultati degli investimenti, offrendo strategie pratiche per costruire abitudini migliori.

Punti chiave

• Le emozioni influenzano gli investimenti più di quanto la maggior parte delle persone si renda conto. Gestire la paura, l'avidità, il rimpianto e l'eccessiva fiducia in se stessi è fondamentale per il successo.
• Bias come il bias di conferma, l'errore del giocatore d'azzardo e il bias dello status quo possono distorcere un'analisi altrimenti valida.
• Rafforzare la tua psicologia di trading significa costruire la consapevolezza di te stesso, seguire un piano e imparare dall'esperienza.
• Il controllo emotivo e la coerenza spesso contano più delle previsioni di mercato.
• Tenere un diario di trading può aiutarti a individuare modelli emotivi e prendere decisioni più informate e misurate nel tempo.