Il momento per l'Europa di diventare grande e indipendente

Ma non si tratta solo di hardware militare. La spinta dell'Europa verso l'indipendenza abbraccia anche la sicurezza energetica, l'innovazione tecnologica e la produzione locale. Dopo aver risentito dell'interruzione delle catene di approvvigionamento e della carenza di energia, l'Europa vuole le proprie batterie, i propri semiconduttori e la propria infrastruttura energetica verde.

Grandi progetti da parte di grandi player: la Germania guida la carica

La Germania sta giocando un ruolo da protagonista, impegnando miliardi per stimolare l'economia europea, potenziare le infrastrutture e promuovere l'innovazione. Questo stimolo fiscale tedesco non solo aiuta la Germania, ma si ripercuote positivamente sui paesi dell'intero continente. Immaginate la Germania come la locomotiva d'Europa, che trascina le economie dall'Italia alla Scandinavia. Gli investitori che riconoscono questo slancio potrebbero essere in grado di guadagnare.

Perché è un grosso problema per gli investitori

Questo passaggio verso l'indipendenza non è temporaneo, ma rappresenta un cambiamento strutturale che potrebbe alimentare la crescita economica a lungo termine. Per gli investitori, ciò significa che le opportunità abbondano nei settori che dovrebbero beneficiare dell'autosufficienza europea.

Prendiamo l'energia rinnovabile. L'Europa ha urgente bisogno di affrancarsi dalle importazioni di combustibili fossili, soprattutto alla luce delle relazioni tese con la Russia. Le aziende che producono turbine eoliche, pannelli solari e soluzioni di accumulo di energia si stanno preparando per una crescita significativa, sostenuta da un forte sostegno politico e da miliardi di euro di finanziamenti pubblici.

La tecnologia e l'infrastruttura digitale sono un altro punto debole. L'Europa non vuole che il suo futuro digitale dipenda dalla tecnologia cinese o americana. Aspettatevi investimenti sostanziali in soluzioni interne come semiconduttori, sicurezza informatica e servizi cloud, che offrono una pista interessante per gli investitori esperti di tecnologia.

"Non si tratta solo di rimescolare le rotte commerciali, ma di rimodellare la spina dorsale economica dell'Europa per il prossimo decennio".

Poi c'è la difesa, tradizionalmente dominata dagli appaltatori statunitensi. I governi europei sono ora determinati a convogliare fondi nelle aziende locali di tecnologia aerospaziale e militare, creando nuove opportunità per gli investitori in aziende locali della difesa che beneficiano di contratti governativi multimiliardari.

Anche le infrastrutture sono destinate a ricevere un impulso significativo. Con la Germania e altri paesi che investono miliardi in strade, ponti, reti di comunicazione e progetti di infrastrutture verdi, le aziende specializzate in costruzioni, ingegneria e logistica beneficeranno notevolmente di questa rinnovata spesa.

Infine, sia i consumatori che i governi europei preferiscono sempre più i marchi nazionali. È patriottismo economico con un vantaggio pratico. Le aziende che producono prodotti più vicini a casa, dall'abbigliamento sportivo al cibo, sono in grado di conquistare nuove azioni di mercato grazie agli acquirenti che si orientano verso marchi che portano il marchio di fiducia del "Made in Europe".

Bilanciare l'eccitazione con la realtà: i rischi da tenere d'occhio

Naturalmente, investire comporta sempre dei rischi e il percorso verso l'indipendenza dell'Europa non è privo di ostacoli. Uno dei principali rischi è che transizioni su larga scala come queste richiedano anni per concretizzarsi. I costi possono aumentare, le normative possono cambiare e i cambiamenti geopolitici possono sconvolgere i piani migliori.

L'aumento della spesa per la difesa e il reshoring della produzione significano anche un aumento della spesa pubblica e livelli di debito potenzialmente più elevati, in particolare nei paesi già indebitati. La spinta dell'Europa a localizzare settori precedentemente dominati da catene di approvvigionamento globali efficienti potrebbe portare a un aumento dei prezzi al consumo, almeno inizialmente. Gli investitori dovrebbero anche tenere presente che alcune società, soprattutto nel settore della difesa, hanno già registrato forti rialzi. Con i prezzi ora elevati e le valutazioni elevate, i rendimenti futuri potrebbero moderarsi man mano che l'entusiasmo iniziale si stabilizza.

C'è anche la questione dell'unità. I paesi europei potrebbero non essere sempre d'accordo su quanto lontano o velocemente muoversi verso l'indipendenza. Le differenze tra gli Stati membri dell'UE potrebbero ritardare le iniziative o indebolire le ambizioni.

Cosa potrebbero fare gli investitori

Per gli investitori retail, il tema dell'"indipendenza europea" offre interessanti prospettive a lungo termine, ma il successo sta nel bilanciare l'entusiasmo con la pazienza e un'attenta selezione delle azione. Guardate alle aziende con forti posizioni sul mercato europeo, una comprovata capacità di innovazione e l'allineamento con i settori che ricevono un principale sostegno politico. La difesa, la sicurezza, le energie rinnovabili, l'innovazione tecnologica, le infrastrutture e i marchi di consumo con profonde radici europee sembrano particolarmente attraenti in questo momento.

Per aiutare gli investitori a cogliere questa opportunità, abbiamo selezionato un elenco di titoli (si veda l'elenco seguente) dei settori meglio posizionati per beneficiare direttamente della transizione dell'Europa verso l'indipendenza. Queste società sono state scelte in base alla loro esposizione settoriale, alla capitalizzazione di mercato, ai rating di consenso degli analisti e al loro allineamento strategico con il tema, fornendo un prezioso punto di partenza per gli investitori che cercano di posizionarsi in modo intelligente.

Il tema dell'indipendenza europea non riguarda le scommesse a breve termine o i titoli dei giornali sul trading, ma riguarda il riconoscimento di un cambiamento strutturale storico e il posizionamento dei propri investimenti per cavalcare l'onda. La spinta all'indipendenza dell'Europa ha un potere duraturo e offre il potenziale per una crescita sostenuta.

In definitiva, la storia dell'Europa di oggi è una storia di resilienza e reinvenzione. Gli investitori che comprendono questo panorama in evoluzione e agiscono di conseguenza potrebbero prepararsi per gli anni a venire. L'Europa sta intraprendendo coraggiosamente la propria strada.

Tabella 1: Indipendenza europea – watchlist

Nota: l'elenco delle azioni fornito è solo a scopo illustrativo ed educativo e non costituisce un consiglio di investimento o una raccomandazione specifica. Gli investitori devono condurre le proprie ricerche prima di prendere decisioni di investimento. Le società incluse sono state selezionate in base al loro allineamento settoriale, alla capitalizzazione di mercato e ai punteggi di consenso degli analisti di Bloomberg (minimo 3,5 su 5), indicando una forte fiducia del mercato. È stata inoltre applicata una valutazione qualitativa per garantire la rilevanza strategica dei settori chiave alla base del tema dell'indipendenza europea, come la difesa, l'energia, le infrastrutture e la tecnologia. (Al 19 marzo 2025)