BG SAXO | 5 giorni sui mercato

• La scorsa settimana i rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono continuati a scendere mentre i dati economici statunitensi mostravano un sempre più probabile rallentamento dell’economia ed una minore inflazione.
• Il CPI statunitense di ottobre si è attestato al 3,2% su base annua rispetto al 3,3% previsto e in calo rispetto al 3,7% precedente. Anche i parametri core sono stati deboli, +4,0% su base annua, inferiori al precedente e previsto 4,1%. Gran parte del calo è dovuto ai prezzi della benzina e delle automobili, ma anche l’inflazione degli affitti ha ripreso la sua tendenza al ribasso. I relatori della Fed hanno cercato di mantenere una posizione neutrale, affermando che c’è ancora molto lavoro da fare, ma il mercato ora sconta tagli dei tassi di 100 punti base per il prossimo anno.
• Le vendite al dettaglio di ottobre negli Stati Uniti sono scese del -0,1% su base mensile, meno dello 0,3% previsto, suggerendo che le tendenze dei consumi hanno resistito prima delle festività natalizie.
• Le richieste iniziali di sussidi alla disoccupazione sono state 231.000 contro le 220.000 previste e le 218.000 precedenti. Nel complesso, i dati sono coerenti con un certo indebolimento delle condizioni del mercato del lavoro.
• Inoltre c’è stato un calo maggiore del previsto nella produzione industriale statunitense e anche l’indice del mercato immobiliare NAHB è stato più debole.
• Le prospettive di allentamento dei tassi d’interesse hanno permesso che lo slancio positivo delle azioni continuasse per la seconda settimana consecutiva, anche se il settore energetico ha subito un duro colpo.
• Dopo l’aggiustamento delle aspettative sui tassi di interesse USA, l’analisi tecnica ci dice che la resistenza sull’indice S&P 500 è ora a 4.540 ed è possibile che il Nasdaq 100 testerà i 16.000 punti.

Sulle piattaforme BG SAXO: S&P500 e Nasdaq 100 (Futures, CFDs e Opzioni)

La riorganizzazione societaria fa crollare Alibaba 

• Alibaba (09988:xhkg) ha chiuso la scorsa settimana a 73,25 HK$, dopo essere scesa del 10% nella sessione mattutina di venerdì al livello più basso da novembre 2022. Il volume è aumentato fino a quasi nove volte la media degli ultimi 20 giorni, mentre il volume delle opzioni è più che triplicato.
• La reazione si è basata principalmente sul deludente rapporto sugli utili del secondo trimestre della società cinese. Sebbene gli utili per azione fossero più o meno in linea con le aspettative, la società ha annunciato che avrebbe annullato il piano per separare completamente la sua unità cloud e sospendendo allo stesso tempo l’IPO della catena di vendita al dettaglio “Freshippo”.
• Lo spin-off dell’unità cloud “Cloud Intelligence Group” faceva parte di un’importante riorganizzazione che avrebbe diviso l’azienda in sei singole business unit, ciascuna con la capacità di raccogliere finanziamenti esterni e quotarsi in borsa.
• Alibaba ha affermato che non proseguirà con lo spin-off dell’unità cloud a causa delle restrizioni all’esportazione di chip statunitensi che hanno creato incertezze per le prospettive del gruppo di cloud intelligence e rendendo più difficile garantire le forniture di chip.

Sulle piattaforme BG SAXO: Alibaba (Azione, CFDs e Opzioni)

• Il petrolio greggio è di nuovo debole dopo aver fallito il rimbalzo a seguito dei dati CPI in USA ed in Europa. Nonostante le richieste di IEA e OPEC per una forte crescita della domanda, i prezzi sono sotto pressione a causa della vendita dei fondi.
• La pressione sui prezzi è continuata settimana scorsa con nuove vendite emerse dopo che i prezzi non sono riusciti a raggiungere solidi supporti, quando i mercati azionari globali e la propensione generale al rischio sono aumentati dopo un inaspettato rallentamento dell’inflazione statunitense, ancora una volta aumentando le scommesse e la probabilità sulla fine del ciclo di rialzo dei tassi della Federal Reserve.
• Ora l’attenzione del mercato petrolifero si è invece rivolta alle prospettive della domanda a breve termine che, secondo il mercato dei Futures, mostra segni di indebolimento.
• Secondo gli ultimi dati COT e di borsa relativi alla settimana fino al 7 novembre, le vendite di petrolio greggio da parte degli hedge fund si sono estese per la terza settimana consecutiva, con i long netti combinati su WTI e Brent crollati al minimo di quattro mesi a 312.000 contratti, in calo del 44% da settembre di quest’anno, quando l’attenzione sui mercati guidata dai tagli alla produzione saudita aveva raggiunto il picco.
• Occhi puntati e grande attesa per la prossima riunione dell’OPEC che si terrà il prossimo 26 novembre.

Sulle piattaforme BG SAXO: WTI e Brent (Futures, CFDs e svariati etf)

Trimestrali della settimana

Lunedì 20 novembre

Giappone: Xiaomi Corp

USA: Agilent Technologies, Zoom, Legend Biotech Corp

Martedì 21 novembre

Giappone: Kuaishou Technology, CSPC Pharmaceutical Group

USA: Medtronic PLC, Analog Devices Inc, NVIDIA Corp, Baidu Inc, Jacobs Solutions Inc,

Mercoledì 22 novembre

USA: VMware Inc, Deere & Co

Giovedì 23 novembre

Giappone: Chow Tai Fook Jewellery Group

Venerdì 24 novembre

USA: H World Group Ltd

Martedì 21 novembre

• CPI Canada (mese su mese) - (14:30)
• Vendite di abitazioni esistenti (ottobre) USA - (16:00)
• Vendite di abitazioni esistenti USA - (16:00)
• Discorso della Presidente della BCE Lagarde zona Euro - (17:00)
• Verbali di riunione del FOMC USA - (20:00)

Mercoledì 22 novembre

• Principali ordinativi di beni durevoli (mensile) (ottobre) USA - (14:30)
• Richieste iniziali sussidi di disoccupazione USA – (14:30)
• Scorte petrolio greggio USA – (16:30)
• Verbali di riunione del FOMC USA - (20:00)

Giovedì 23 novembre

• Giorno del Ringraziamento Stati Uniti (festività)
• Dati Manifatturieri PMI Francia (09:15)
• Dati Manifatturieri PMI Germania (09:30)
• Dati Manifatturieri PMI Europa (10:00)
• Dati Manifatturieri PMI Regno Unito (10:30)

Venerdì 24 novembre

• Indice Ifo Business Climate Germania - (10:00)
• Discorso della Presidente della BCE Lagarde zona Euro - (11:00)
• Indice dei direttori agli acquisti del settore terziario (novembre) USA- (15:45)