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Il boom dell'elettrificazione mette fine all'OPEC
Ole Hansen
Head of Commodity Strategy
Riassunto: con l'aumento dei prezzi dei veicoli elettrici, l'OPEC, ricca di petrolio, potrebbe diventare irrilevante nel 2025 e ritrovarsi sul cumulo di cenere della storia?
Nel giro di pochi anni, la Cina si è fatta beffe di tutte le ipotesi precedenti sulle dimensioni potenziali della produzione e dell'adozione dei veicoli elettrici. Schroders, un gestore patrimoniale da quasi mille miliardi di dollari, ha sottolineato il potenziale di crescita della produzione cinese di veicoli elettrici già all'inizio del 2021, prevedendo che le vendite di veicoli elettrici potrebbero raggiungere quasi 5 milioni di veicoli entro la fine del 2024 e un quota di mercato del 15%. La realtà ha scavalcato queste proiezioni, dato che le immatricolazioni di veicoli elettrici in Cina hanno superato gli 8 milioni già nel 2023. E nel settembre del 2024, il mercato dei veicoli elettrici in termini di vendite di auto nuove stava raggiungendo il 45% in Cina, con una crescita complessiva delle vendite di veicoli elettrici superiore al 40% su base annua. E questo avviene circa sei anni prima del previsto.
La Cina sta mostrando la strada nel boom dell'elettrificazione dei trasporti. Man mano che altri Paesi si uniranno alla Cina nella crescita esponenziale della capacità produttiva, i prezzi delle batterie si sgonfieranno ulteriormente, rendendo i veicoli elettrici più economici delle loro controparti a benzina, con un punto di crossover nei costi entro 12 mesi, anche senza sovvenzioni e incentivi . Con una curva esponenziale del tasso di adozione, le proiezioni del picco petrolifero sono state anticipate al 2025 e la previsione di un calo accelerato della domanda negli anni a venire.
Nel 2025, con il quadro della domanda che si delinea, dato che due terzi del petrolio finiscono in benzina o diesel nelle automobili e nei camion, l'OPEC vedrà ridursi ulteriormente la sua importanza e i suoi limiti di produzione di milioni di barili al giorno saranno irrilevanti. Con alcuni membri che hanno già manipolato le quote di produzione per accaparrarsi i guadagni possibili e con la domanda di esportazioni in calo, la maggior parte dei membri si rende rapidamente conto che i giochi sono fatti. In mezzo ai litigi e alle lotte intestine, alcuni membri chiave se ne vanno. Questo consegna l'OPEC al cumulo di cenere della storia. Gli ex membri massimizzano la produzione per garantirsi quote di mercato, provocando un forte calo dei prezzi del petrolio.
Impatto potenziale sul mercato: il crollo del prezzo del greggio è una manna per le compagnie aeree, i produttori di prodotti chimici, vernici e pneumatici e le aziende di trasporto e logistica. Ma il mercato si riequilibra rapidamente e i prezzi del petrolio si stabilizzano, poiché i fornitori più costosi, soprattutto in Nord America, chiudono la costosa produzione di petrolio di scisto. Le case automobilistiche giapponesi si trovano in una corsa disperata per raggiungere i competitor attivi sull’elettrico.