In che modo il Piano di Accumulo (PAC) può aiutare durante la volatilità del mercato

Indipendentemente dal fatto che i mercati stiano raggiungendo nuovi massimi o registrando forti cali, gli investitori spesso si trovano di fronte a una decisione difficile: intervenire ora, attendere che le condizioni migliorino o attendere un potenziale pullback? La paura di "comprare nel momento sbagliato" è reale, ma stare in disparte può significare perdere la crescita a lungo termine. Invece di cercare di cronometrare il mercato, gli investitori possono considerare il piano di accumulo (PAC) come un approccio misurato e coerente.

Che cos'è il piano di accumulo (PAC)?

Il piano di accumulo (PAC) è una strategia di investimento in cui si divide l'importo totale dell'investimento in contributi più piccoli e regolari nel tempo. Invece di investire una somma forfettaria tutta in una volta, si investe lo stesso importo fisso in un programma regolare, indipendentemente dalle fluttuazioni del mercato.

Investendo in modo costante, il PAC attenua l'impatto della volatilità del mercato. Questo approccio consente di acquistare delle quote intere, acquistando più quote quando i prezzi sono bassi e meno quote quando i prezzi sono alti, con il risultato di un costo medio equilibrato.

Come funziona il PAC?

Per capire come funziona il PAC, si consideri questo semplice esempio:

Immagina di avere 12,000 euro da investire in un'azione o in un exchange-traded fund (ETF).

Invece di investire l'intero importo immediatamente, decidi di investire 1,000 euro ogni mese per 12 mesi.

Poiché è possibile acquistare solo quote di ETF interi, l'eventuale liquidità residua viene riportata al mese successivo. Ecco come potrebbe essere uno scenario:

Sommario:

• Totale investito = 12,000 eurp
• Totale quote ETF acquistate = 125 quote di ETF (tutte le quote intere)
• Liquidità rimanente = 43 euro (riportata)
• Costo medio per ETF = 96 euro

Se avessi investito l'intero 12.000 euro all'inizio dell'anno, quando il prezzo azione era 100 euro, avresti acquistato 120 quote di ETF. Ma usando il PAC, hai acquistato più azioni durante i cali di mercato, finendo con 125 quote di ETF a un costo medio per quota inferiore pari a 96 euro.

Perché gli investitori dovrebbero usare il PAC?

Il PAC offre un approccio sistematico all'investimento in varie condizioni di mercato. Ecco perché funziona bene:

• Riduce il processo decisionale emotivo. È difficile prevedere i massimi o i minimi del mercato. Il PAC elimina la pressione di "ottenere il giusto tempismo". Seguendo un programma prestabilito, eviti la trappola emotiva di inseguire i massimi o vendere i minimi.
• Riduce il rischio di un cattivo tempismo. Investire a intervalli regolari riduce al minimo il rischio di immettere una grande quantità sul mercato in un momento sfavorevole, indipendentemente dal fatto che i mercati stiano raggiungendo il picco o il declino.
• Sfrutta i cali del mercato. Quando i prezzi scendono, l'importo dell'investimento regolare acquista più azioni, riducendo il costo medio per azione.
• Costruisce disciplina e coerenza. Investire regolarmente trasforma l'investimento in un'abitudine, aiutandoti a rimanere in linea con i tuoi obiettivi finanziari a lungo termine.

Quando dovresti usare il PAC?

Il PAC funziona bene in varie condizioni di mercato, il che lo rende particolarmente prezioso nei seguenti scenari:

• Quando i mercati sono ai massimi storici. Se sei preoccupato di acquistare al massimo, il PAC ti consente di investire gradualmente piuttosto che andare all-in in una volta.
• Quando i mercati sono in calo o volatili. Il PAC consente di trarre vantaggio dai prezzi più bassi, migliorando potenzialmente i rendimenti quando i mercati rimbalzano.
• Quando hai una somma forfettaria da investire. Suddividere la somma forfettaria in investimenti più piccoli e coerenti può farti sentire più a tuo agio durante le condizioni di mercato incerte.

Il PAC è versatile e può essere applicato efficacemente sugli ETF, inserendosi perfettamente in diversi portafogli di investimento.

Pro e contro del PAC

Come ogni strategia di investimento, il PAC ha punti di forza e limiti:

Vantaggi del PAC

• Riduce il rischio di un tempismo errato distribuendo gli investimenti nel tempo.
• Riduce lo stress eliminando la necessità di prevedere le fluttuazioni del mercato a breve termine.
• Rende più facile investire, soprattutto in condizioni di mercato incerte o volatili.
• Può essere automatizzato attraverso app e piattaforme di investimento, creando un approccio "impostalo e dimenticalo".

Svantaggi del PAC

• Se i mercati salgono costantemente, investire in anticipo una somma forfettaria può generare rendimenti più elevati.
• Richiede pazienza, poiché i tuoi investimenti stanno entrando nel mercato solo gradualmente.
• Se i mercati tendono a salire costantemente, l'investimento forfettario in genere sovraperforma il DCA.

Come si confronta DCA con l'investimento forfettario

Un dibattito comune tra gli investitori è se investire una somma forfettaria tutta in una volta o scaglionare gli investimenti utilizzando il PAC. La ricerca mostra che l'investimento forfettario spesso sovraperforma il PAC nei mercati in costante rialzo. Tuttavia, il PAC eccelle nella gestione del rischio e delle emozioni degli Investitore. Se la volatilità del mercato o i problemi di tempistica vi rendono ansiosi, il PAC vi permette di partecipare costantemente alla crescita del mercato, riducendo al minimo l'esposizione a flessioni significative.

Consigli pratici per iniziare a usare ilPAC

• Imposta un programma. Decidi la frequenza con cui investire (ad esempio, mensilmente o bisettimanalmente) e impegnati nel tuo piano.
• Scegli l'asset class. Gli ETF potenzialmente funzionano bene con il PAC, fornendo anche la diversificazione.
• Automatizza i tuoi contributi. Le piattaforme di trading spesso consentono investimenti ricorrenti, garantendo coerenza.
• Attieniti al piano. Mantenere investimenti costanti, anche durante le fasi di recessione, massimizza l'efficacia del PAC.