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Pronti per Trump 2.0? Affrontare la volatilità di mercato come investitore a lungo termine
Azioni
Jacob Falkencrone
Global Head of Investment Strategy
Punti chiave:
- I mercati sono resilienti: nel corso del tempo, i mercati globali si sono costantemente ripresi dalle crisi, tra cui guerre, pandemie e crolli finanziari, dimostrando la loro capacità di premiare gli investitori pazienti e di lungo periodo.
- Concentrarsi sui fondamentali, non sul rumore: L'incertezza politica e la volatilità del mercato a breve termine spesso dominano i titoli dei giornali, ma raramente hanno un impatto sul valore sottostante di portafogli ben diversificati.
- Attenetevi al vostro piano: mantenere una strategia d'investimento disciplinata e diversificata e ignorare le distrazioni a breve termine è fondamentale per navigare nell'incertezza e capitalizzare le opportunità di crescita a lungo termine.
Come prepararsi e cosa aspettarsi come investitore a lungo termine
Donald Trump ha ricevuto le chiavi della Casa Bianca e il suo ritorno al centro della scena politica ha riacceso i dibattiti su come le sue politiche potrebbero influenzare i mercati finanziari. Conosciuta per il suo approccio audace e spesso imprevedibile, la presidenza di Trump ha portato in precedenza riforme fiscali, guerre commerciali e deregolamentazione, tutti fattori che hanno contribuito a un significativa volatilità del mercato. Ora gli investitori si chiedono: Cosa significherà Trump 2.0 per i loro portafogli?
Mentre Trump rimane notoriamente imprevedibile, la storia ci fornisce alcune risposte. Durante il primo mandato di Trump, i mercati hanno vissuto periodi di forte incertezza, ma non si sono limitati a sopravvivere, hanno prosperato. Nonostante i titoli drammatici e le oscillazioni delle politiche, i mercati azionari globali hanno registrato forti rendimenti. Negli ultimi 15 anni, le azioni globali (MSCI ACWI) hanno registrato un rendimento del 292%, resistendo a eventi quali la guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina, la Brexit, la crisi del debito nell'area dell'euro e la COVID-19. Questa resilienza evidenzia l'importanza di concentrarsi sugli obiettivi a lungo termine piuttosto che farsi distrarre dal rumore a breve termine.
Ed ecco una verità ancora più ampia: il mercato ha resistito a situazioni ben peggiori delle politiche di qualsiasi presidente. Dalle pandemie alle guerre, dalle crisi finanziarie agli sconvolgimenti geopolitici, il mercato ha storicamente sempre trovato un modo per riprendersi e premiare gli investitori pazienti. Questa resilienza testimonia l'adattabilità e l'innovazione delle imprese e delle economie globali. Per ogni momento di crisi c'è stata una ripresa e spesso una crescita significativa.
Nota: Dati su MSCI ACWI TR Net, USD, periodo da gennaio 2010 a gennaio 2025. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri e i rendimenti futuri possono essere negativi.
Ancora preoccupati per Trump 2.0? Ecco cinque suggerimenti su come navigare in questo nuovo capitolo di incertezza politica come Investitore.
1. Separare il rumore dai fondamentali
Gli eventi politici, come elezioni e cambiamenti politici, dominano spesso il ciclo delle notizie ed è molto facile sentirsi sopraffatti dall'"ansia da titolo". Tuttavia, non tutti i titoli hanno un impatto concreto sul vostro portafoglio e non sembrano eccessivamente importanti. Ad esempio, mentre gli annunci di Trump sui dazi hanno scatenato reazioni immediate del mercato, i fondamentali di lungo termine di molte aziende sono rimasti invariati. Ciò evidenzia la differenza tra il rumore a breve termine e i fattori che influenzano realmente il valore di un investimento.Pertanto, prima di reagire ai movimenti del mercato, è bene chiedersi se questo evento cambia radicalmente le società o gli asset in cui si investe: Questo evento cambia radicalmente le società o gli asset in cui sono investito? Spesso la risposta è no. Concentrarsi sul valore a lungo termine dei propri investimenti consente di evitare costose decisioni emotive.
2. Attenersi al proprio piano
È sempre facile trovare qualcosa di cui preoccuparsi come Investitore, ma non lasciate che questo vi faccia deragliare. I mercati prosperano nell'incertezza e il modo migliore per gestirla è seguire una strategia d'investimento disciplinata. Durante la prima presidenza di Trump, la volatilità ha avuto un picco in occasione di eventi chiave come i negoziati commerciali. Tuttavia, coloro che hanno mantenuto la rotta sono stati premiati con la ripresa dei mercati e il raggiungimento di nuovi massimi.Anche di fronte a crisi globali, come il crollo finanziario del 2008 o la pandemia di COVID-19, i mercati alla fine si sono ripresi. Gli investitori a lungo termine che hanno tenuto duro durante questi periodi tumultuosi sono stati premiati con guadagni significativi nel tempo.
Take away: definite i vostri obiettivi finanziari e la vostra tolleranza al rischio, quindi costruite un portafoglio diversificato che vi corrisponda. Lasciate che sia la vostra strategia a guidare le vostre decisioni piuttosto che reagire alle fluttuazioni quotidiane del mercato.
3. I mercati hanno superato situazioni ben peggiori
Sebbene l'incertezza politica possa sembrare opprimente, è cruciale che venga messa in prospettiva. I mercati hanno affrontato - e sono sopravvissuti - ad alcune delle sfide più difficili della storia:- Pandemie: l'influenza spagnola del 1918, l'epidemia di SARS del 2003 e la pandemia di COVID-19 hanno messo alla prova le economie di tutto il mondo. Eppure i mercati si sono ripresi ogni volta, spesso uscendo più forti di prima.
- Guerre: le guerre mondiali e i conflitti regionali hanno portato un'immensa incertezza, ma le imprese si sono adattate, hanno ricostruito e hanno continuato a innovare.
- Crisi: dal crollo finanziario del 2008 alla bolla delle dot-com, gli sconvolgimenti economici hanno causato panico ma alla fine hanno creato opportunità di crescita.
Questi eventi dimostrano che i mercati sono molto più resistenti di quanto possa sembrare al momento. Si adattano, si riprendono e premiano chi rimane investito durante la tempesta.
4. Diversificare per gestire il rischio
La diversificazione è uno dei modi più efficaci per affrontare l'incertezza. Distribuendo gli investimenti tra asset class, settori e regioni, si riduce il rischio di essere eccessivamente esposti a un singolo fattore. Durante il primo mandato di Trump, settori come l'energia e l'industria hanno subito oscillazioni significative a causa dei cambiamenti politici, ma gli investitori con portafogli diversificati sono stati meglio isolati.Come diversificare: ad esmepio si possono cosiderare ETF che replicano indici globali che offrono esposizione a un mix di settori e regioni. Questo approccio consente di cogliere le opportunità dei vari mercati gestendo al contempo la volatilità.
5. Prepararsi per la volatilità ma non temerla
I periodi di incertezza, come l'insediamento di Trump e i timori per le future mosse politiche, possono portare alla volatilità a mercato. Sebbene si possa essere tentati di rimanere in disparte, la storia dimostra che la volatilità spesso crea opportunità. Ad esempio, durante la crisi di COVID-19, gli investitori che sono rimasti investiti o hanno incrementato le loro posizioni in settori sottovalutati hanno registrato guadagni significativi con la ripresa dei mercati.Pertanto, se la vostra tolleranza al rischio lo consente, prendete in considerazione la possibilità di mantenere una parte del vostro portafoglio in liquidità per sfruttare le opportunità di acquisto durante i ribassi del mercato. Allo stesso tempo, assicuratevi che il vostro portafoglio principale rimanga diversificato e allineato con i vostri obiettivi a lungo termine.
Pensieri finali
La resistenza a lungo termine del mercato testimonia la sua capacità di superare le avversità. Dalle guerre alle pandemie, dalle crisi finanziarie all'incertezza politica, l'economia globale si è sempre ripresa e spesso ha premiato gli investitori pazienti con una crescita straordinaria.Con l'avvento di Trump 2.0, non lasciate che il rumore a breve termine faccia deragliare la vostra strategia di investimento. Ricordiamo che il mercato ha affrontato sfide ben più grandi di un singolo presidente e ha sempre dimostrato la sua capacità di recupero. Concentrandosi sulla diversificazione, rimanendo disciplinati e mantenendo una prospettiva a lungo termine, si può affrontare l'incertezza con sicurezza.
Negli investimenti, la pazienza non è solo una virtù: è una strategia.