Dieci importanti trimestrali negli Stati Uniti da monitorare questa settimana: dai giganti dell'AI ai barometri industriali

Con l'indice S&P 500 vicino ai massimi storici e la riunione della Federal Reserve tra una settimana, i rapporti sugli utili di questa settimana delle principali aziende statunitensi sono destinati a fornire informazioni critiche sulla salute dell'economia America. Da Alphabet a Tesla, da Intel a Blackstone, alcune delle più grandi aziende nei settori della tecnologia, telecomunicazioni, industriali e finanza stanno per riportare i loro risultati. E mentre il mercato ha ampiamente cavalcato un'ondata di ottimismo quest'anno, i prossimi giorni potrebbero servire come un test di realtà o una conferma di forza.

Per gli investitori a lungo termine, la settimana offre la possibilità di valutare la resilienza dei modelli di business chiave in mezzo a tassi di interesse più elevati e persistenti. Per i trader attivi, la settimana sarà un turbine di reazioni dei prezzi e aspettative ricalibrate. Di seguito, evidenziamo dieci aziende da monitorare, scelte non solo per la loro dimensione, ma per le storie più ampie che rappresentano.

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Lunedì 21 luglio

Verizon

Tutti gli occhi saranno su Verizon che apre la settimana. Sebbene il settore delle telecomunicazioni non sia stato un leader di mercato di recente, i risultati di Verizon offriranno una lettura utile sulla spesa dei consumatori e sulle dinamiche competitive nel lancio del 5G. Gli analisti si aspettano un utile per azione (EPS) di $1,19 su un fatturato di $33,7 miliardi. Il mercato delle opzioni implica un movimento di circa il 3,6%, suggerendo che gli investitori sono attenti ai segnali di pressione sui margini o sorprese positive nella crescita degli abbonati. Il suo ultimo trimestre ha mostrato resilienza negli aumenti della banda larga, ma eventuali segnali di abbandono degli abbonati o pressioni da parte di T-Mobile potrebbero influenzare il sentiment.

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Martedì 22 luglio

Coca-Cola

Spesso vista come una giocata difensiva, Coca-Cola affronta domande sulle tendenze dei volumi nei mercati emergenti e l'impatto dei venti contrari dei cambi. Con un EPS stimato di $0,83 e un fatturato di $12,5 miliardi, il potere di determinazione del prezzo e la forza del brand della compagnia saranno sotto uno scrutinio attento. Anche se non è tipicamente un grande elemento di mercato, la volatilità implicita indica un modesto swing del 2,5%, abbastanza rilevante per per un titolo come Coca Cola. Gli investitori saranno anche attenti ai commenti sulle abitudini dei consumatori in evoluzione, in particolare in Nord America e LATAM.

RTX Corp

Il conglomerato aerospaziale e della difesa è nel mezzo di una transizione pluriennale. Gli investitori saranno concentrati sulla domanda aerospaziale, sui progressi nel risolvere i problemi dei motori Pratt & Whitney e sugli aggiornamenti sui backlog di difesa. Con un EPS previsto di $1,44 e vendite appena sopra $20 miliardi, il movimento atteso del 3,8% suggerisce un grado moderato di incertezza avvicinandosi ai risultati. Eventuali segnali che gli ordini di aerei commerciali stiano accelerando o che i margini di difesa siano sotto pressione probabilmente influenzeranno rapidamente il sentiment degli investitori.

Texas Instruments

Come uno dei primi grandi produttori di chip a riportare, Texas Instruments stabilirà il tono per il settore dei semiconduttori. Correzioni di inventario e una domanda industriale più debole hanno pesato sui recenti risultati, ma eventuali segnali di stabilizzazione potrebbero migliorare il sentiment. Gli analisti si aspettano un EPS di $1,35 su un fatturato di $4,35 miliardi, con un movimento atteso di circa il 5%. Poiché TXN serve mercati finali diversificati, inclusi automobilistico, industriale e comunicazioni, i suoi risultati vengono spesso visti come un indicatore principale per il settore dei chip in generale.

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Mercoledì 23 luglio

Alphabet

Senza dubbio il report più atteso della settimana, i risultati di Alphabet saranno analizzati per la monetizzazione dell'AI, la crescita degli annunci e la redditività del cloud. L'azienda dovrebbe guadagnare $2,42 per azione su un fatturato vicino ai $79,70 miliardi. Un movimento implicito del 5,7% mostra che il mercato si sta preparando per sorprese significative, positive o negative. Con il titolo vicino ai record storici, eventuali delusioni potrebbero provocare una revisione critica netta. Anche il capex legato all'AI è sotto i riflettori, in particolare come la gestione posiziona la suite di modelli Gemini in competizione con i pari.

Tesla

Dopo un primo semestre volatile dell'anno, il prossimo report di Tesla potrebbe essere decisivo. Con calo delle consegne e margini sotto pressione, la pazienza degli investitori potrebbe essere sottile. Gli analisti si aspettano solo $0,42 per azione in utili, in forte calo rispetto a un anno fa, su $22,7 miliardi di vendite. Il mercato valuta un movimento significativo del 7,5%. Se il CEO Elon Musk può riaccendere l'interesse con aggiornamenti su Full Self-Driving o sul tanto promesso Modello 2 sarà fondamentale. Un'attenzione particolare anche per i commenti sulla domanda in Cina e le dinamiche dei crediti d'imposta per i veicoli elettrici negli USA.

IBM

In un mercato ossessionato dalla crescita e dall'innovazione, IBM ha cercato di ridefinirsi come leader nell'infrastruttura cloud ibrida e AI. Gli investitori cercheranno segnali che il suo turnaround stia guadagnando slancio, con un EPS previsto di $2,64 e un fatturato vicino ai $16,6 miliardi. Il movimento implicito del 6,5% segnala la potenzialità di una reazione significativa anche a una modesta sorpresa. Le indicazioni sul flusso di cassa libero, le prenotazioni di servizi AI e le performance di Red Hat saranno in cima alla lista degli analisti.

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Giovedì 24 luglio

Blackstone

Il più grande gestore di asset alternativi al mondo offrirà una finestra sulla domanda istituzionale, il momentum del credito privato e la performance immobiliare. Gli investitori sono ansiosi di vedere come raccolta fondi e uscite sono tendenze in un contesto di mercati dei capitali più favorevole. Con utili previsti di $1,09 per azione e un movimento del 4,7% implicito, i risultati di Blackstone potrebbero avere implicazioni più ampie per i titoli finanziari. Anche rilevanti: aggiornamenti sui flussi retail in BREIT e la performance delle recenti uscite di private equity.

Honeywell

Spesso vista come un proxy per l'economia industriale più ampia, il report di Honeywell dirà molto sulle catene di approvvigionamento, la domanda di automazione e i mercati secondari aerospaziali. Gli EPS sono previsti a $2,66 su $10 miliardi di ricavi, con un movimento atteso del 3,6%. Eventuali revisioni alle previsioni per l'intero anno saranno monitorate da vicino. Cerca segnali sull'automazione dei magazzini, le tecnologie edilizie e se il settore aerospaziale continua a compensare la debolezza in altri segmenti.

Intel

Chiudiamo la nostra top ten con Intel, un'azienda ancora in lotta per riguadagnare rilevanza in un panorama di chip in rapida evoluzione. Gli investitori vorranno aggiornamenti sulle sue ambizioni nei foundry, i sussidi governativi e il posizionamento competitivo. L'asticella è bassa, solo $0,02 di EPS previsto su $12 miliardi di fatturato, ma le poste in gioco sono alte. Il mercato delle opzioni si prepara per un movimento dell'8,1%, il più ampio di questa lista. Il commento sui tempi di Arrow Lake, la traiettoria dei margini lordi e il progresso nei carichi di lavoro AI sarà cruciale.

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Riflessioni finali

Gli utili di questa settimana non riguarderanno solo vittorie o perdite. Saranno incentrati su guidance, tono e slancio. In un mercato dove il sentiment è alto, qualsiasi crepa nella narrativa potrebbe provocare inversioni nette. Allo stesso tempo, dati importanti potrebbero aggiungere carburante al rally. Che tu sia un investitore a lungo termine in cerca di rassicurazione o un trader a breve termine in cerca di opportunità, questa è una settimana da non ignorare.