Come sfruttare i cali del mercato per rivalutare la strategia del tuo portafoglio

Introduzione: perché un calo del mercato potrebbe essere un buon momento per ripensare la tua strategia

Quando i mercati crollano bruscamente, è naturale sentirsi instabili. Vedere il proprio portafoglio in declino può scatenare forti reazioni emotive, e spesso queste emozioni portano con sé l'impulso di agire rapidamente.

Ma ecco la realtà: alcune delle decisioni di investimento più efficaci vengono prese dopo una pausa. Un calo del mercato, per quanto spiacevole, può rappresentare una preziosa opportunità per fare un passo indietro e rivalutare la struttura del tuo portafoglio, il suo scopo e quanto si allinea con i tuoi obiettivi a lungo termine.

Primo passo: mantieni la calma e concentrati sul quadro generale

Il panico raramente porta a decisioni di investimento sensate. Quando i mercati diventano volatili, la prima cosa da fare è quella di respirare profondamente e ricordare perché si sta investendo.

La maggior parte degli investitori si concentra sui risultati a lungo termine, come la pensione, la sicurezza finanziaria o la ricchezza generazionale. Riconnettersi con questi obiettivi può aiutare a ritrovare la chiarezza.

Principi senza tempo da tenere a mente:

• Mantieni la calma: le decisioni prese nel panico raramente sono produttive.
• Fidati della capitalizzazione a lungo termine.
• Il tempo sul mercato tende a superare i tentativi di prevedere il mercato.

Questo è il momento di prendere le distanze dai titoli dei giornali e dalle fluttuazioni a breve termine e tornare invece ai fondamenti di investimenti costanti e mirati.

Fase due: rivedere la diversificazione, con sfumature

Probabilmente hai sentito dire che la diversificazione è fondamentale, e in effetti lo è. Ma una diversificazione efficace non si limita a possedere più asset. Ciò significa distribuire intenzionalmente il rischio tra diverse asset class, settori, regioni, etc.

Come si presenta una diversificazione efficace
Aggiungere altri investimenti a un portafoglio riduce la volatilità solo fino a un certo punto. Il vero vantaggio si ottiene combinando asset che reagiscono in modo diverso agli stessi eventi, come ad esempio i titoli energetici e tecnologici, che potrebbero comportarsi in modo molto diverso durante periodi di inflazione o cambiamenti di esposizione.

I fondi passivi a basso costo, come ad esempio gli ETF che replicano l'indice MSCI World , offrono esposizione globali in un unico strumento: la soluzione potenzialmente ideale per gli investitori che cercano semplicità senza rinunciare all'ampiezza.

Errori comuni da evitare nella diversificazione:

• Concentrazione del settore. Detenere più azioni dello stesso settore (ad esempio tutte banche o tutte tecnologie) crea una falsa diversificazione.
• Pregiudizio verso la propria casa. Investire principalmente in azioni nazionali può limitare le opportunità e aumentare i rischi specifici di un paese.
• Diversificazione eccessiva. Possedere troppi asset simili può diluire i rendimenti e complicare il portafoglio senza offrire una reale protezione.

La diversificazione dovrebbe essere intenzionale e modellata sul tuo orizzonte temporale, sulla tua tolleranza al rischio e sui tuoi obiettivi finanziari più ampi.

Fase tre: riequilibrare e utilizzare la liquidità in modo strategico

Le vendite sul mercato spesso portano a squilibri nel portafoglio. Alcuni settori potrebbero subire un calo più brusco, allontanando l'allocazione delle risorse dal mix target. Ciò rappresenta un'opportunità per riequilibrare.

Il ribilanciamento potrebbe comportare:

• Vendita di posizioni sovrappesate
• Aumentare esposizione alle asset class sottorappresentate
• Adeguare le allocazioni geografiche o settoriali per riflettere le prospettive a lungo termine

Se hai messo da parte del denaro, una crisi potrebbe essere il momento giusto per impiegarne una parte in modo ponderato. Considerare:

• Integrare le posizioni esistenti che rimangono fondamentalmente forti
• Esplorare nuove aree che sono state sopravvalutate
• Identificare le attività che vengono scambiate al di sotto del loro valore intrinseco a causa della volatilità del mercato

I ritiri non sono sempre logici. È qui che gli investitori calmi e orientati alla ricerca possono trovare valore.

Fase quattro: allinea la tua strategia al tuo orizzonte di investimento

La strategia di investimento dovrebbe riflettere il tuo orizzonte temporale, soprattutto nei periodi volatili.

• Se ti trovi nelle prime fasi del tuo percorso di investimento, potrebbe essere sensato, ad esempio, investire molto in azioni. Storicamente, le azioni hanno sovraperformato altre assett class in determinati periodi, il che le rende adatte ad accumulare ricchezza nel tempo.
• Se ti stai avvicinando alla pensione, diventa ancora più importante preservare il capitale e ridurre la volatilità. Aumentare gradualmente la propria allocazione in obbligazioni o altri asset a basso rischio può aiutare a proteggere il reddito futuro e a limitare i ribassi più consistenti.

Non esiste una regola universale, ma sapere quanto tempo ci vorrà prima di aver bisogno del tuo capitale ti aiuterà a mantenere la calma e a investire in modo appropriato durante i cicli di mercato.

Fase cinque: cercare opportunità, non solo rischi

La volatilità dei mercati spesso porta a vendite indiscriminate. Anche le aziende solide e ben gestite possono essere travolte dalla corrente. È qui che possono entrare in gioco gli investitori pazienti.

Usa questo tempo per indagare:

• Quali settori hanno subito i maggiori fallimenti e perché?
• Gli attuali cali dei prezzi sono giustificati dai fondamentali a lungo termine?
• Le aziende di alta qualità sono state ingiustamente svalutate a causa di timori a breve termine?

Avvicinandoti alla volatilità del mercato con curiosità anziché preoccupazione, puoi scoprire potenziali opportunità che altri potrebbero trascurare.

Conclusione: lascia che la volatilità sia il tuo risveglio, non la tua uscita

I periodi di stress del mercato fanno parte del percorso di ogni investitore. Ciò che contraddistingue il successo a lungo termine non è evitare questi momenti, ma reagire ad essi con chiarezza e disciplina.

Una fase ribassista del mercato non è un segnale per abbandonare la tua strategia. È un promemoria per riflettere, rivalutare e accertarti che il tuo portafoglio sia realmente allineato con la tua visione a lungo termine.

Mantenendo la calma, rafforzando la diversificazione adeguata, riequilibrando quando opportuno e mantenendo la concentrazione sul proprio orizzonte temporale, è possibile trasformare la volatilità di breve termine in un catalizzatore per la resilienza a lungo termine.

Noi di BG SAXO siamo qui per supportare questo processo, con strumenti, approfondimenti e una piattaforma pensata per permettere di effettuare i tuoi investimenti ponderati e informati, in qualsiasi contesto di mercato.