Nel trading, una correzione di mercato si verifica quando il prezzo di un titolo diminuisce in modo significativo in un periodo di tempo relativamente breve. Gli operatori di mercato in genere definiscono una correzione come un calo del valore di almeno il 10%. Questo calo può avvenire in poche ore o in pochi giorni.
Inoltre, può durare meno di 24 ore o protrarsi per diversi mesi. L’aspetto importante è che si considera avvenuta una correzione di mercato quando il valore di un titolo scende di oltre il 10%. Le correzioni possono essere viste come punti di ripristino e potenziali opportunità di acquisto profittevoli, come spiegheremo.
Le correzioni possono essere causate da una serie di eventi, ma la motivazione di fondo quasi sempre ricorre all’idea che un asset sia sopravvalutato. Il motivo per cui viene considerato sopravvalutato dipende dalle dinamiche di mercato. Ad esempio, se stai facendo trading su una commodity come il petrolio e una carenza di produzione genera un mercato rialzista, potrebbe verificarsi una correzione di mercato quando i livelli di produzione tornano alla normalità.
Perché? Perché la domanda superava l’offerta quando i livelli di produzione erano bassi. Questa situazione rendeva il petrolio una materia prima più preziosa, facendo aumentare il suo valore in un periodo di tempo relativamente breve. Questo incremento può spingere il prezzo del petrolio su livelli insolitamente elevati.
Tuttavia, una volta che la produzione torna a un punto in cui domanda e offerta sono in equilibrio, il petrolio non è più così scarso. Di conseguenza, il prezzo può subire un calo relativamente rapido o, più precisamente, scendere a un livello che potrebbe essere considerato normale.
Nel nostro esempio, si vede come un singolo evento possa far aumentare il prezzo di un titolo a un livello nettamente superiore rispetto a quanto indicavano i trend precedenti. Poi, una volta che l’evento o la questione è superata, il prezzo si corregge. Questi tipi di picchi e crolli possono accadere per una varietà di ragioni e interessare qualsiasi titolo.
In breve, le correzioni di mercato si verificano quando qualcosa induce il prezzo di un titolo a discostarsi dai trend recenti e a crescere sensibilmente, per poi tornare a un livello più vicino a quello previsto.
Prevedere una correzione di mercato non è semplice. Possono accadere e spesso accadono. L’analisi tecnica può aiutare a individuare possibili punti di correzione confrontando i dati dei prezzi attuali con i livelli di supporto e resistenza.
Se un titolo supera più volte un livello di resistenza ma poi scende rapidamente, il mercato potrebbe essere rialzista ma volatile. Queste potrebbero essere le condizioni ideali per una correzione.
Un altro modo per cercare possibili punti di correzione è confrontare un mercato con un altro. Ad esempio, se stai facendo trading su titoli del settore energetico e il prezzo del petrolio subisce un calo improvviso, ciò potrebbe influire sui tuoi titoli.
Un ulteriore modo per provare a individuare una correzione è cercare i fattori scatenanti. Ancora una volta, non è una scienza esatta. Qualcosa che potresti ritenere un fattore scatenante potrebbe non innescare una correzione, mentre un evento imprevisto potrebbe farlo. Tuttavia, certi eventi possono effettivamente causare correzioni.
Alcuni dei fattori da tenere d’occhio includono:
Questi sono solo alcuni degli eventi che possono provocare una correzione. Ad esempio, se le restrizioni ostacolano in modo significativo le catene di rifornimento, è probabile che il valore dei titoli diminuisca. Non è garantito, ma è il tipo di variabile a cui devi prestare attenzione come trader.
Il prezzo di un titolo fluttua costantemente. Pertanto, come trader, devi essere preparato sia a momenti favorevoli sia a quelli meno positivi. Sembra semplice, ma non lo è. Adattarsi ai cambiamenti psicologici indotti dal trading richiede un certo sforzo. Imparare a mantenere la calma quando i mercati sono in rialzo o in ribasso è una vera abilità.
Una correzione di mercato in cui il prezzo di un titolo su cui stai facendo trading cala del 15% può essere preoccupante, se finora hai assistito solo a fasi rialziste. Tuttavia, come abbiamo spiegato, questi movimenti di mercato non sono solo una parte naturale del trading, ma sono anche comuni. Il miglior approccio al trading durante una correzione è non farsi prendere dal panico. Se le tue analisi suggeriscono che un titolo abbia un potenziale a lungo termine, valuta di non reagire alle oscillazioni di breve periodo vendendo.
Non stiamo dicendo che sia giusto tenere o vendere. Stiamo semplicemente dicendo che una correzione di mercato non dovrebbe farti cambiare rotta in modo immotivato. È qui che avere un piano diventa importante.
Analizzare il mercato prima di entrare in una posizione è una competenza fondamentale da padroneggiare. Se ritieni che il valore di un titolo aumenterà nei successivi 12 mesi, mantenere la posizione dovrebbe essere la tua strategia.
Questo non dovrebbe cambiare solo perché avviene una correzione di mercato. Potrebbe arrivare il momento in cui dovrai rivalutare la situazione e modificare il tuo piano. Questo processo è chiamato ribilanciamento. Le condizioni di mercato possono indurti a ribilanciare e cambiare rotta. Potresti decidere di cambiare strategia perché vuoi ridurre il tuo livello di rischio e una correzione di mercato non si allinea ai tuoi nuovi obiettivi.
La cosa principale da ricordare è che devi avere un piano e le correzioni di mercato non dovrebbero modificarlo in automatico. Se il mercato o le tue preferenze personali indicano che è necessario cambiare, va bene. Allo stesso modo, se una correzione di mercato crea nuove condizioni per cui cambiare rotta risulta probabilmente una buona idea, anche questo va bene. Ciò che non va bene è cambiare rotta solo perché si è verificata una correzione.
Questo è un punto da tenere a mente se stai già detenendo un titolo. Se non lo stai detenendo, le correzioni di mercato possono essere un’occasione per aprire una posizione. Un modo per guardare alle correzioni di mercato è che rappresentano un ritorno alla normalità, pur sapendo che nel recente passato il prezzo ha mostrato di poter crescere significativamente.
Quindi, se acquisti durante una correzione di mercato, sai che in base ai trend recenti il potenziale di rialzo potrebbe essere notevole.
Ovviamente non è garantito, ma è possibile. Fare trading durante una correzione di mercato significa attenersi al tuo piano se hai già una posizione, a meno che fattori di mitigazione suggeriscano che cambiare rotta sia la scelta giusta. Se non hai una posizione, le correzioni di mercato possono offrire opportunità potenzialmente profittevoli di acquisto.
Strategie contro la volatilità dei mercati: perché la diversificazione è importante
Interesse composto vs interesse semplice: qual è la differenza per i tuoi investimenti?
Previsioni Oltraggiose
Investment Strategist
Previsioni Oltraggiose
Previsioni Oltraggiose
Market Strategist
Previsioni Oltraggiose
Market Strategist
Previsioni Oltraggiose
Head of FX Strategy
Previsioni Oltraggiose
Global Head of Investment Strategy
Previsioni Oltraggiose
Global Head of Investment Strategy
Previsioni Oltraggiose
Investor Content Strategist
Previsioni Oltraggiose
Head of FX Strategy
Previsioni Oltraggiose
Head of FX Strategy