Il trading con accesso diretto al mercato, noto come Direct Market Access (DMA), è il processo mediante il quale gli ordini vengono effettuati direttamente su un mercato. Il trading DMA è disponibile per una varietà di strumenti finanziari, tra cui le azioni. È possibile anche negoziare contratti per differenza (CFD) utilizzando l'accesso diretto al mercato. Indipendentemente dallo strumento negoziato, l’ordine sarà immesso direttamente nel book ordini del mercato
Ad esempio, se desideri acquistare azioni di Google, che è quotata sul mercato NASDAQ sotto il nome della sua società madre, Alphabet Inc., come trader puoi utilizzare una piattaforma DMA per acquistare azioni di Alphabet direttamente da NASDAQ, bypassando qualsiasi broker terzo e ottenendole direttamente dalla fonte.
Questo metodo offre certi vantaggi, come la trasparenza e la determinazione dei prezzi, ma presenta anche alcuni svantaggi, come la liquidità. Discuteremo i pro e i contro del trading DMA nell'ultima sezione di questa guida. Prima di ciò, è importante comprendere la definizione basilare di accesso diretto al mercato. Utilizzando questa strategia, si effettuano ordini direttamente con un mercato anziché tramite un broker terzo.
Comprendere le basi del trading DMA richiede una comprensione generale dell'accesso al mercato. Solitamente, il trading online è gestito da un broker. Ciò significa che si effettua un ordine con un broker e questo lo esegue per conto tuo.
Esistono vari tipi di broker. Se utilizzi una piattaforma di trading, questa rappresenta il tuo punto di contatto con il broker. È il ponte d'accesso a una varietà di mercati finanziari, incluse commodity, indici e azioni. In questo senso, la piattaforma di trading è il punto di contatto con l'intermediario, poiché ha accesso ai mercati e raccoglie i migliori prezzi, mentre il software effettua ordini per tuo conto. Questo è anche noto come trading over the counter (OTC), in quanto si effettua un ordine sopra un "banco" metaforico, proprio come in un negozio. L'"assistente di negozio" (ovvero il broker) esegue quindi l'ordine e ritorna con il prodotto.
Dunque, se desideri negoziare azioni di Google tramite una piattaforma di trading online, per prima cosa dovresti preparare un ordine di acquisto. Per questo dovresti impostare poi i parametri del tuo trade, come il prezzo massimo che sei disposto a pagare, il numero di azioni che vuoi acquistare e un tempo di scadenza per l'ordine. La piattaforma verrebbe quindi utilizzata per cercare un venditore sull'exchange e completare l'ordine. Questo viene registrato con l'exchange, e tu ottieni le azioni.
Tutto ciò avviene dietro le quinte e può richiedere solo pochissimi secondi. È uno dei motivi principali per cui il trading online è diventato così accessibile, economico e popolare. I broker, ovvero gli intermediari, gestiscono tutta la parte tecnica e tu puoi acquistare e vendere premendo solo alcuni pulsanti.
Il trading DMA è diverso perché elimina l'intermediario. Gli ordini non sono effettuati dal broker. Invece, si effettuano ordini direttamente con l'exchange. Questo richiede software specifico che ti dà accesso a un mercato. Richiede inoltre una conoscenza più approfondita del trading, dato che devi cercare manualmente nel libro degli ordini di un mercato. Questo non è facile da fare se sei nuovo al trading, poiché devi essere in grado di leggere le quotazioni dei prezzi e sapere come scegliere le migliori.
Il trading DMA solitamente non è disponibile per investitori retail individuali. Grandi aziende, investitori istituzionali e individui con alto patrimonio possono ottenere l'accesso diretto al mercato, ma l'investitore medio che effettua pochi scambi al mese utilizzerà praticamente sempre un broker. Per quelli che vogliono tentare il trading DMA, è possibile.
Ecco come:
Effettuare un ordine direttamente con l'exchange significa che hai bisogno dell'intero importo del capitale. Quindi, se ad esempio intendi acquistare 10 azioni Alphabet- Google (GOOG su Nasdaq)e il titolo quota 300$, devi avere disponibili 3.000$ nel tuo account per completare l'ordine.
È possibile anche negoziare CFD con accesso diretto al mercato. Tuttavia, ancora una volta, hai bisogno di capitale sufficiente per eseguire un ordine. Quindi, supponiamo che prendi una posizione lunga su azioni Google. Effettui l'ordine e la piattaforma di trading DMA verifica se hai il necessario margine (cioè la quantità di denaro richiesta per coprire il trade e qualsiasi oscillazione potenziale). Questo richiede pochi istantie, se superi il controllo, l'ordine viene effettuato direttamente con un mercato.
Se negozi CFD tramite un broker, potresti non aver bisogno di tanto margine. Questo è perché il broker potrebbe coprire parte del rischio attraverso la leva finanziaria. Per esempio, una leva di 50:1 significa che il broker mette a disposizione 50 unità per ogni unità che impegni tu. Pertanto, puoi prendere grandi posizioni con una quantità relativamente piccola di capitale. Questo non è possibile con il trading DMA.
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