Come diversificare gli investimenti tra le diverse classi di asset: azioni, obbligazioni e altro

Fare affidamento su un unico tipo di investimento spesso espone il tuo portafoglio a rischi non necessari. Diversificare gli investimenti tra diverse classi di asset, come azioni, obbligazioni, immobili, materie prime o altri strumenti, modifica questo scenario distribuendo i rischi.

Ogni classe di asset si comporta in modo differente durante i cambiamenti economici, aiutando gli investitori a bilanciare la performance del proprio portafoglio e a ridurre la volatilità. Di conseguenza, questa strategia può aggiungere stabilità e consentire al tuo portafoglio di crescere più costantemente nel tempo.

Cosa significa diversificare tra diverse classi di asset?

Diversificare tra diverse classi di asset significa investire in un mix di strumenti, come azioni, obbligazioni, immobili e materie prime, invece di concentrarsi su una sola categoria. Questo approccio può contribuire a ridurre il rischio distribuendo l’esposizione su diverse aree, che spesso reagiscono in modo diverso alle stesse condizioni economiche.

In che modo la diversificazione protegge gli investitori?

Ad esempio, le azioni tendono a ottenere buoni risultati nei periodi di crescita economica, mentre le obbligazioni possono offrire maggiore stabilità nelle fasi di contrazione. Inoltre, alcune materie prime, come l’oro, agiscono spesso da copertura nei periodi di inflazione. Queste differenze di comportamento permettono di combinare varie classi di asset per bilanciare la performance del portafoglio e ridurre la volatilità complessiva.

Questo tipo di diversificazione nel portafoglio affronta i rischi specifici delle singole classi di asset, come i rischi settoriali o di credito. Tuttavia, non può eliminare i rischi sistematici, ad esempio quelli derivanti da una crisi finanziaria globale, ma può contribuire ad attenuarne l’impatto.

Le principali classi di asset e i loro ruoli

I portafogli diversificati includono diverse classi di asset, ognuna con caratteristiche uniche utili a gestire il rischio e ottimizzare i rendimenti:

Azioni

Le azioni rappresentano quote di proprietà in società, offrendo un elevato potenziale di crescita. Tendono ad apprezzarsi nelle fasi di espansione economica ma risultano più volatili nel breve periodo, a causa del sentiment di mercato, dei trend economici e dei risultati aziendali. I rendimenti a lungo termine delle azioni spesso superano quelli di altre classi di asset, rendendole un importante motore di crescita per gli investitori pazienti.

Obbligazioni

Le obbligazioni offrono reddito e stabilità, agendo spesso come copertura nelle fasi di ribasso del mercato azionario. I titoli a reddito fisso come i titoli di Stato sono più sicuri ma con rendimenti inferiori rispetto alle obbligazioni societarie. Le obbligazioni di alta qualità riducono il rischio complessivo del portafoglio e forniscono flussi di cassa prevedibili, specialmente nei periodi di incertezza economica.

Materie prime

Le materie prime, come oro, petrolio greggio e prodotti agricoli, offrono diversificazione rispondendo in modo diverso alle condizioni macroeconomiche rispetto ad azioni e obbligazioni. L’oro è particolarmente prezioso nei periodi di inflazione o turbolenze di mercato, mentre le materie prime energetiche possono prosperare durante le fasi di ripresa economica.

Immobili

Gli investimenti immobiliari coniugano la generazione di reddito con l’apprezzamento a lungo termine. Investire in immobili in modo diretto o indiretto (attraverso fondi ad esempio) offre ai partecipanti la possibilità di trarre vantaggio da questa classe di asset. Con una correlazione relativamente bassa rispetto alle azioni, il settore immobiliare migliora la diversificazione del portafoglio e funge da copertura contro l’inflazione.

Liquidità e strumenti equivalenti

La liquidità, i conti di risparmio e gli strumenti del mercato monetario offrono maggiore sicurezza e disponibilità immediata. Pur con rendimenti modesti, questi asset preservano il capitale, ad eccezione dell’erosione da inflazione, e forniscono un cuscinetto finanziario nei momenti di instabilità dei mercati.